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學會苹果『不經意』、『無意』地提前曝光自家內幕、諜照啥的了,看去自然正面。但不小心也能透露出某種風險。
近日,郭臺銘致股東報告書『無意中』提前曝光。鴻海集團6月25日將召開股東大會,郭臺銘在致股東報告書裡再次渲染了鴻海集團的戰略,也即『八屏一網一雲』的藍圖。我從中看到了它的短期巨大風險,這也是代工業甚至整個制造業的風險。
先看看郭臺銘在致股東書裡說了些什麼核心觀點。
1、後PC時代造成產業結構移轉,往日的硬件品牌戰,將轉變為『生態系統戰』,產業整並、收購不斷發生,凸顯企業必須建立全新商業模式,纔能在趨勢潮流下,突破重圍、脫穎而出。
2、鴻海已從過去的『整合-創新-設計-生產』(IIDM)制造基礎,投入雲端服務、4G-LTE聯網服務,構建起完整的『八屏一網一雲』藍圖,將涵蓋工作、教育、娛樂、社交/家庭、安全、健康、電商、環保汽車等8大嶄新科技生活,並致力發展自動化與智能化,整合軟硬體實力。
3、2014年,大環境不確定,科技業持續洗牌,鴻海將深化全球布局、厚植實力,掌握更多成長契機。實際技術布局上,高度重視新產品、新應用與新科技的研究發展,積極延攬各領域專業人纔,在資訊、通訊、消費電子、自動化設備、光電、精密機械、電動車等領域,奠定從零部件、模組到組裝產品的整合服務與快速量產實力。
你看得出什麼了麼?好像郭臺銘非常從容。我體會到以下幾點:
1、郭臺銘對現有的代工模式有深深的危機感。
40年來,鴻海雖然已經早有系統服務能力,但是整體上還是硬件代工居於主導地位。
2、郭臺銘對苹果之類的關鍵客戶愛恨交織;
我覺得,『往日的硬件品牌戰,將轉變為生態系統戰』這一句,郭臺銘隱晦地點出了他對苹果之類的客戶的新認知。固然它們是金主,但是被捆綁太深,甚至許多產品線都專門為苹果們定制,鴻海已經到了擺脫品牌控制的階段,必須尋找自己的新生活。
3、郭臺銘已修正之前為鴻海設定7C戰略,從側重產品與行業服務過渡到深入民生的『八屏一網一雲』,走向軟硬一體的雲服務模式,成為平臺化巨頭。
讓我們稍微展開一點。鴻海確實早已走過純粹的代工模式階段。它有很強的合約制造能力,要不也不會搶到苹果等巨頭的訂單。
在前不久《郭臺銘賣專利給谷歌的啟示》一文中,我提到,富士康是迄今為止臺灣地區核心專利最多的企業。2010年,在美申請1438件核心專利,兩岸唯一進入全球前50強,列第13;2011年進入全球前10名,列第9;2013年,再度靠前。它的名字與全球專利冠軍IBM、三星、佳能越來越近。截至2014年第一季,富士康全球累積申請12.84萬多件專利,被核准數量超過6.43萬件。
這些專利最早多為PC連接器領域,10年前佔94%,但去年只剩24%,富士康的專利越來越集中無線網絡通訊、精密光學、LED、平面顯示、納米技術、汽車系統、機器人等領域,並且軟件方面的技術儲備越來越多。
擁有這些專利的富士康,至今左右其營收與核心利潤的,卻仍是苹果等消費電子訂單。它跟全球另一家代工巨頭偉創力的競爭,幾年來的分野就在於此,後者多為工業類系統代工,當然它有自己的苦楚,就是代工規模被富士康甩過幾條街了,因為消費電子的代工規模更大。
但是相比偉創力,富士康的波動性更大,這對消費電子市場行情直接關聯。到現在,苹果捆綁富士康這麼深,甚至大陸的生產布局、配套都是圍繞苹果進行。這是全球產業史上很罕見的一幕。
被苹果套牢是很危險的事。它會將創新壓力轉移到富士康身上,由於制造業昇級越來越復雜,富士康獨木難支,從而在運營中出現重大風險。
這裡有個事情,你大概能看出郭臺銘如何對苹果忌憚起來。鴻海旗下最重要的兩大生產基地,一個是深圳富泰華,另一個是鄭州鴻富錦。2013年,它們的表現不理想,最主要的原因是返工,就是說,檢查生產設備過程出錯後,必須重新生產,你想想,富士康的生產線之多,之龐大,帶來的成本非常高昂。
你能體會一年以前郭臺銘所說的這樣一句話麼?他說,苹果iPhone5是迄今為止最難做的東西。這不是句偶然的話,它是過去一年多富士康上述工廠最大的挑戰。
2013年年初,業界傳來消息,說富士康生產的iPhone5苹果,因外觀不符苹果標准、功能不良等原因,500萬部被退貨。郭臺銘甚至專門前去深圳觀瀾的大本營,在工廠裡親自監督良率達標。
退貨當然不是報廢。若是報廢,你想想,若按苹果iPhone5市價計算,富士康要損失多少錢。保守點,湊個整數5000元人民幣,那也是250億元。可以想見一個苹果捆綁多深。
當然不是報廢,但是帶來的生產流程、工期、人力成本、技術、材料,全都隱含巨大成本。即使以一部產品平均成本200元計算,也要10個億人民幣,幾乎佔據富士康去年淨利潤1/10。
iPhone5早已成功出貨,郭臺銘肯定相當自豪,但事情本身應該在他心中留下烙印。要知道,2012年,深圳富泰華投資收益232億元新臺幣,2013年僅26億元;2012年,鄭州鴻富錦收益突破100億元新臺幣,2013年認列的部分大約為60億元。
未經確認的數據是,苹果代工iphone與ipad,淨利只有2%。這種情況下,鴻海走出波動過大的消費電子代工業,或者尋求相對穩定的獲利模式,成為迫切的事。
多年前,郭臺銘為鴻海設計了3C戰略,即PC、通訊、消費電子;後來昇級為6C戰略,即PC、通訊、消費電子、汽車、渠道、數字內容。後來增加了生技醫療,成了7C戰略。
你看得出,7C戰略,側重的仍是產品與行業,它沒有描述出淡化代工模式的一種平臺願景,沒有讓富士康走近大眾,你知道過去幾年,它一直想擴大大眾生活的接觸面,進一步建立與消費者的聯系。
我覺得,郭臺銘最新勾畫的『八屏一網一雲』藍圖,是一種相對合理的願景訴求。這一藍圖淡化了技術、產品及行業,而是將它包裝成生活訴求,涵蓋工作、教育、娛樂、社交/家庭、安全、健康、電商、環保汽車等8大科技生活,這是鴻海戰略的優化,也是走出代工悲情,強化品牌影響力的關鍵。
未來,如果富士康的品牌價值進入全球前列,也不要覺得突然。這個是它的變化訴求。
想要支橕所謂8大科技生活,鴻海需要將自身的技術與生產能力平臺化運營,尤其是研發與技術一端,走集約化之路。過去富士康代工,因為受限於品牌廠家對知識產權的苛刻要求,許多專利積累是無法協同的。如果自身走向平臺化,以消費驅動增長,富士康可以住到產業鏈,而不會被品牌廠家套牢過深。
這就顯出,專利技術在富士康身上的核心價值,若是它只做來料加工,勢必會因品牌力量的挾制,難以超越,甚至轟然倒地。
當然郭臺銘不可能只談生活,否則會影響它的專業度,這是他以技術語言為鴻海設計的最新發展路徑:
鴻海的服務形態,按承接范圍從大到小排列如下:IIDM(Innovative Integrated Design Manufacture,商品策劃之後的業務)→IDM(IntegratedDesign Manufacture,基本設計之後的業務)→ODM(Original Design Manufacture,詳細設計之後的業務)→JODM(JointOriginal Design Manufacture,品牌企業監修的詳細設計之後的業務)→JDSM(Joint Design Manufacture,品牌企業指導的詳細設計之後的業務)→JDVM(JointDevelopment Manufacture,品牌企業監修的量產之後的業務)→OEM(Original Equipment Manufacture,品牌企業指導的量產之後的業務)。
所以,我認為,這正是前段時間郭臺銘說鴻海應強化知識產權運營的背景。巨頭到了一個改變模式、定義產業的時刻。當手裡專利足夠應對市場需求時,郭臺銘為什麼一定要委身於苹果之類的品牌巨頭呢,富士康可以自己提供到前端消費。
這就是富士康定義8大科技生活的秘密。
淡化對於苹果的過度依賴是必需的。當然不可一步到位,否則富士康的短期股價會跌到底。所以,你能看到,郭臺銘前段時間將一部分通訊專利賣給了谷歌,你知道這些專利,用做什麼呢,主要是機器人,它是鴻海前瞻布局。
布局機器人,在郭臺銘那裡,看上去不是新聞。因為2009年他就喊過未來多年要上馬100萬個機器人。所謂機器人,其實就是自動化設備,鴻海已有相當的專利。之前它跟谷歌甚至建立了一家關於機器人的合資公司。
布局機器人,對於郭臺銘來說,一舉兩得。一是技術面,它是一種集成許多技術與制造力量的平臺,能將富士康的積累釋放出來,帶來重大商機;二是它能降低富士康自身的生產成本。
第一方面不說了,單說第二方面。2009年富士康發生連續跳樓自殺案後,郭臺銘說了關於要上馬機器人的話,似乎要以機器人來代替人力,淡化社會倫理壓力的感覺,但是背後是個成本壓力。
員工跳樓背後有社會層面的原因,但是也跟苹果等品牌廠家壓制代工企業,導致後者反過來壓榨工人的惡性循環模式。上馬機器人,可以節省人力,降低成本。
中國大陸的成本確實較過去幾年上昇很快。但是富士康不可能離開,一是人力,二是產業布局與供應鏈,三市場效應;四是文化血脈尤其是語言關聯。其他地方沒有中國這樣的優勢條件。
中國工人薪水相對過去幾年漲了不少,當然工人壓力很大。富士康們上馬自動化制造,以機器人取代部分重復的人力,已成必需。
但是,這個過程肯定很漫長,因為自動化不是一個一蹴而就的事情。郭臺銘是不是能在徹底退休前看到都很難說。
這種壓力下,富士康也在使用別的手段增加盈利。就是開始依靠利息、匯兌等收益。
財報顯示,2013年,鴻海大陸收益不佳,但稅前純收益依然高達1360億元新臺幣,比2012年大增180億元新臺幣。其中的原因是,外幣匯兌收益大增122億元。
這是秘密。它顯示出,巨頭在產業昇級關口落實的財技,也是郭臺銘暫時無法逃脫苹果等品牌巨頭的牢籠前的生存手段。
前兩天我也說過,富士康這樣巨大的公司,由於采購廣泛,額度很高,在庫存與物流方面,有非常豐富的利益操作空間,形成一種類金融化的模式非常容易,我認為這是供應鏈金融的另一種體現。所以,前段時間,鴻海內部反腐,抓了幾個采購老鼠,其實這都是類金融模式下的毛毛雨了。
但是光靠這些,郭臺銘是走不出牢籠的。2014年是鴻海成立40年。 2013年合並營收達3.952兆元新臺幣,但年增僅1.2%,淨利1066.97億元新臺幣,年增約12.73%,每股稅後盈餘8.16元。我覺得,營收放緩,淨利上昇,對這個代工巨頭來說,算是一種好的動向,只是在通往8大科技生活的路上,他與品牌巨頭的博弈周期與結果,還不得而知,這決定著鴻海的未來。