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軍令如山!號稱“最嚴同業監管”的新規落地半個月,商業銀行已經開始着手調整同業業務的結構和流程。
在近日下發的《關於規範金融機構同業業務的通知》(業界俗稱“127號文”)中,從“單家商業銀行對單一金融機構法人的不含結算性同業存款的同業融出資金,扣除風險權重爲零的資產後的淨額,不得超過該銀行一級資本的50%”,以及“單家商業銀行同業融入資金餘額不得超過該銀行負債總額的三分之一”兩個方面控制了同業資產與負債規模。
作爲同業業務中利潤最薄的票據業務,自然成爲了各行壓縮的對象。工行票據營業部相關人員告訴《證券日報》記者,自從《通知》下發以後,業務確實有一些影響,股份制銀行大多將業務權限上收總行,各分行成爲了一個營銷渠道,而利潤率最低的業務已經被叫停。
分行權限上收總行
票據業務的初衷,即銀行簽發票據可以獲得手續費收入且可以規避信貸規模的監管,能夠帶來保證金存款。股份制銀行通過農村中小機構增加信貸額度、降低資本消耗,而農村中小金融機構實現了資產規模的快速擴張。相關企業也可以享受到手續簡單、獲得較低成本的短期融資等利益。
而由於銀行開立承兌匯票屬於表外業務,不佔用貸款規模,此前許多銀行利用票據業務逃避信貸規模,一些銀行與沒有真實貿易背景的企業配合,虛開承兌匯票,埋下巨大隱患。
2012年,銀監會下發了《加強票據業務管理的若干規定》,規定銀行爲客戶辦理票據業務時,只能向在本銀行開立銀行結算賬戶的客戶出售支票和商業承兌匯票,並建立嚴格的登記制度,記載和保存購票客戶的詳細身份信息和所購銀行票據憑證信息。在此之後,票據業務的審批權也從各個支行網點上收到一級分行。
“127號文以後,票據業務的審批權已經上收到總行,對股份制銀行影響最大,分行沒有審批權,基本就成爲了一個營銷渠道端口,而此前城商行基本就是總行直接對接業務,所以沒有受到什麼影響”,工行票據營業部人士表示。
據知情人士透露,某國有大行的流量票據業務已於節前通知暫停。流量票據業務即快進快出,加快票據流轉的滾動操作。這種業務可以提高資金使用效率,但是由於是在短期內找尋匹配利差進行買票賣票,所以收益甚微。
“各家銀行對票據業務起做門檻不同,有的銀行規定利潤點在5個bp以上才行,有的銀行1個bp就可以,城商行業務就比較靈活,往往1個bp的利潤就可以,不過在監管政策下來之後,各銀行業務結構也都有所調整,許多利潤低的業務被暫停了”,上述人士指出。
壓縮規模業務難做
央行數據顯示,截至2013年12月末,16家上市銀行票據貼現餘額8086億元,同比減少1259億元,同比下降13.47%。而2013年金融機構期末貼現餘額同比僅下降4.1%。受到整體金融市場和監管政策影響,上市銀行尤其是城市商業銀行和國有銀行顯著調整了票據資產規模,股份制銀行則出現不同經營策略。
而從買入返售票據數據來看,2013年,16家上市銀行買入返售票據餘額合計2.26萬億元,同比減少2279億元,減少9.15%。
其中,國有銀行買入返售票據餘額5250億元,同比減少367億元,同比下降6.54%,而2012年同期爲同比增長136.89%。股份制銀行買入返售票據餘額15539億元,同比減少2232億元,同比下降12.56%,六家銀行都出現減少,而2012年同期爲同比增長78.64%。城市商業銀行買入返售餘額1849億元,同比增加320億元,同比上升20.94%,而2012年同期爲同比增長261.07%。
今年1月份,甚至有銀行被傳出暫停票據直貼與轉貼業務。對此,上述工行票據營業部人士告訴記者,業務都還在繼續做,不過比以前困難的多,本來大行做票據業務就有許多門檻,農信社想和大行做業務就需要找股份制銀行做過橋,過橋就有通道費,再加上原本的利潤率就低,所以特別難做。
某股份制商業銀行金融同業部人士也表示,銀行對承兌匯票進行貼現後就轉入表內,佔用貸款規模,需要100%計提資本佔用。而在如今信貸規模十分寶貴,對於低收益率的票據業務,銀行顯然動力不足。
“127號文”還規定,買入返售資產不包括商業匯票,這也使得各家銀行不能繼續做商業承兌匯票,“這部分業務以前各家銀行都有,但是量很小,叫停了不會有大影響”,業內人士表示。
買入返售與賣出回購不平衡
2013年,16家上市銀行買入返售票據餘額合計2.26萬億元,賣出回購票據餘額合計835億元,買入返售業務與賣出回購業務發展極度不平衡。2011年,16家上市銀行買入返售票據淨額約爲1.04萬億元,2012年這一數據飆升至約2.2萬億元,2013年爲2.18萬億元。
工商銀行票據營業部副總經理肖小和則認爲,但利用票據繞規模的現象仍然存在。根據測算,票據市場利用票據業務繞規模的總量不容忽視,根據對上市銀行票據貼現餘額、買入返售餘額和賣出回購餘額測算後的保守估計,2013年票據市場利用票據繞規模的總量超過1萬億元。雖然這一數字低於2012年的同期規模,說明市場形勢和監管政策的制約對於此類操作取得了一定的效果,但仍然有相當部分的買入返售操作存在繞規模現象,相關業務風險不容忽視。