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5月22日,第一批『添金寶』客戶已經看到收益了,這個收益實際上是21日的收益。收到收益本來應該是好事啊,但一些客戶打來電話說:『看不懂』,『算不對』,『太低了』等等。小編在此為大家解讀一下『添金寶』的收益計算。
首先,大家在手機上看到的是這張圖,一般人很容易想到用上面的收益率去乘本金再除以365來計算自己的當日收益。這是錯誤的,因為這個收益率是『七日平均年化收益率』,是貨幣基金最近七日的平均收益水平進行年化後得出的數據,並非為當天的收益率。采用七日年化收益率的方法,只是為了方便和其他類型的投資產品進行比較,評價貨幣型市場基金的收益表現,更為科學的方式應當是采用萬份基金收益。通俗地說,就是投資10000元當日獲得收益的金額。
計算公式是:收益=已確認的本金份額*萬份收益/10000。
21日的萬份收益是0.9118,22日的萬份收益是0.9740,現在大家用本金乘以萬份收益再除以10000,看看和所得的收益差不多了吧。那麼這個萬份收益在哪裡可以查得到呢?回答是:哪裡都能查得到(基金類網站),在渤海銀行官方網站的基金頻道、新浪基金板塊、和訊基金板塊查詢『諾安理財寶貨幣B』(基金代碼000641)都能查到這只基金的詳情,
好,收益計算的問題解決了。但是收益是不是有些低呢?現在榜上有名的『寶類產品』萬份收益大多在1.1-1.2左右,而『添金寶』僅在0.9左右,說好的高收益呢?
小編分析,這個現象有兩個原因:
首先,請看下圖,這是添金寶成立以來的收益歷史。
從上圖來看,21日萬份收益突然走低,這絕非偶然,是開放募集後大量新資金湧入,稀釋了前期的收益。而新資金不可能『落地就開花』,立即就產生當日收益,但其創造的投資機會和收益將在未來厚積薄發。
其次,『添金寶』作為一支新生貨基,需要一定的運作時間。貨幣型市場基金主要投資方向包括現金、通知存款、短期融資券、短期債券等具有良好流動性的貨幣市場工具。但基金公司不可能將全部資金投資於一種工具,這樣投資結構過於單一,顯然不利於基金的運營。所以需要把資金分別投向不同期限的工具,而有些投資工具是不會立刻產生收益的。這是基金在起步階段的必然過程,當基金進入穩定期,其資產配置結構進入良性循環,收益也就進入穩定狀態了。
添金寶的這種現象是每個新基金必然要經歷的階段。請看看下圖,大家猜猜看這是哪支基金的起步階段:
現在我把全圖放出來,這就是網絡理財『神器』餘額寶——天弘增利寶貨幣起步階段的情況。
再看看近期排名第一的『倍利寶』——銀河銀富貨幣A起步階段的情況:
從上面的截圖可以看出,大多數的基金在起步階段,都有一個低收益的階段。而這個階段有多長呢?要根據市場情況,基金運營情況而定。貨幣型市場基金由於主要投資方向都是中短期的貨幣市場工具,因此這個階段的時間不會太久。請大家再給一些耐心,請記住:汽車起動的時候也要有『頓點』,下蹲是為了起跳更加有力!
基金知識腦補:做過基金的朋友都知道基金淨值,用基金淨值可以計算收益。但貨幣式基金淨值永遠是1,不能反映盈利情況,所以用『萬份收益』這個概念。