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今日操作關注:
1、週二,央行進行了350億元28天期正回購操作,中標利率持平於4.0%。
2、週二,國家開發銀行增發了2014年第8-12期金融債,1、3、5、7、10年期固息債中標利率分別爲4.4499%、4.8880%、5.0037%、5.1078%和5.1617%,全場倍數分別爲2.99、2.21、2.86、2.30和1.62倍。
3、今日,財政部將第二次續發2014年記賬式附息(五期)國債,10年期國債計劃發行量280億元,設甲類成員追加投標,採用多種價格(混合式)招標方式,繳款日爲5月26日,上市日爲5月28日。
市場綜述:
銀行間現券市場——窄幅震盪
週二,銀行間現券市場繼續保持平穩,收益率窄幅震盪,整體變動不大。國債方面,1年140007成交在3.52%;5年140008成交在4.03%,降3bp;7年130020成交在4.21%,持平;10年130018成交在4.30%,升1bp。金融債方面,1年期國開140207成交在4.555%,升0.5bp,非國開140327成交在4.56%;3年期國開140201成交在4.95%,升3bp,非國開140310成交在4.97%,升4bp;5年期國開140209成交在5.05%,降0.5bp;7年期國開140203成交在5.15%,持平;10年期國開140205成交在5.18%,升1bp。
銀行間資金市場——先緊後鬆
週二,央行進行了350億元28天期正回購操作,當日央行公開市場有1000億元28天正回購到期,實現淨投放資金650億元,央行維護流動性穩定意願明顯。資金面受到財政繳款的持續影響,昨日早盤,市場機構需求旺盛,供不應求。待公開市場正回購操作量公佈後,機構心態趨於好轉,融出逐漸增加,午盤後,市場基本處於均衡狀態。利率方面,1個月以內回購品種全線上行,其中,隔夜回購小幅上行3bp,報收於2.46%。7天和14天上行較爲明顯,尤其14天跨月資金受到市場的追捧,利率上行44bp至3.60%。長期方面,由於1個月利率大漲50bp,少人問津,成交量由前日的400多億萎縮至40億元。相比1個月的清淡,3個月品種由於利率不升反降,刺激了不少需求,全天成交達到164億元,報收於4.51%,下行7bp。
利率互換市場——漲跌互現
週二,IRS市場漲跌互現,repo曲線短端平均上漲2bp,長端有1.5bp的回落,曲線呈平坦化變動;shibor曲線整體降約6bp;depo曲線基本持平。早盤repo 1y在3.77%-3.80%區間反覆成交,2y、3y和4y分別given在3.85%、3.95%和4.025%點位。午盤repo 1y陸續成交在3.775%和3.77%位置,2y和5y分別在3.85%和4.09%處成交;shibor端1y和5y分別given在4.79%和4.63%水平。
(數據來源:中國債券信息網)