|
||||
作爲國家隊的代表,全國社保基金持股變化向來都是市場最爲關注的熱點。最新數據顯示,一季度全國社保基金整體上小幅減持A股,卻增持煤炭、鐵路建築等大盤股。但股價似乎不給面子,前十大重倉股中,九成下跌,國家隊光環暫時“失靈”。有分析師表示,從全國社保基金持倉變化看,一大批權重股獲得增持,可能意味着2000點附近有望成爲A股近期底部。
大盤藍籌股的表現多年來飽受股民的詬病,但作爲“國家隊”代表的全國社保基金卻從去年四季度開始增持大盤藍籌股,在今年一季度整體小幅減持A股的情況下,對煤炭和鐵路建築等增持較爲明顯。
社保基金鐘愛“修路挖煤”
同花順數據顯示,今年一季度末,全國社保基金持有490家上市公司股票,合計110.09億股。而去年年末有508家公司前十大流通股東名單中出現社保基金的身影,累計持股爲116.68億股。從總體上看,社保基金今年一季度有小幅減倉A股的跡象。另外,除了退出18家公司外,社保基金還減持124家公司的股票。
記者對比發現,社保基金在小幅減持過程中有明顯調倉動作,增持大盤藍籌股,特別是鐵路建築和煤炭股。數據顯示,今年一季度被社保基金增持的股票累計有284家,鐵路股被明顯增持,在社保基金一季度增持的前十大公司中,涉及到鐵路基建的個股佔比達到五成。其中全國社保503組合一季度新買進了中國南車5381.16萬股,413組合增持中國北車3821.91萬股。另外,106組合還增持大秦鐵路503.13萬股。
“鐵路投資規模連續多次上調,目前已經達到8000億元,這恐怕是今年國家穩增長的一個主要抓手。因此,社保基金大幅增持與鐵路基建相關的個股符合其一貫的操作風格。”西南證券投資顧問認爲。
社保基金也看好煤炭股。2014年一季度社保基金持有8只煤炭股,中國神華仍是社保基金第一重倉股,持股數量爲1.8億股。中煤能源一季度獲得社保基金三個組合抱團新買入1.53億股。
社保基金增持股過半下跌
由於社保基金特殊的身份,很多投資者將其操作路徑作爲投資的重要參考。但在今年股市連續下跌中,社保基金持股也未能倖免,前十大重倉股九成個股年內下跌,增持個股中超一半下跌,中國化學、海南橡膠等跌幅均超過20%。
記者對比發現,在一季度社保基金增持的個股中,確實有不少個股表現不錯。如被社保基金增持329.97萬股的金達威,今年以來的漲幅翻倍。新進199.97萬股的新國都,今年也給社保108組合大賺了90%。但這些帶來賬面浮盈的個股多數是創業板和中小板,社保基金花重金增持的大盤股多數下跌。
在284家被增持的公司中,股價年內下跌的有160家,佔比達到56.34%。永輝超市(601933)跌得最兇,該公司股價今年以來重挫了54%。中國化學、招商地產、雙匯發展、中國船舶等跌幅都在20%以上。
“社保基金嗅覺非常靈敏,持股也很有講究,基本上同宏觀政策方向保持一致。”廣州一位私募人士表示。數據顯示,2013年經濟轉型比較熱,社保基金增持了中小板和創業板。而從去年四季度開始,政策有一些變化,政府在穩增長方面推出了不少微刺激,特別是今年加大了鐵路投資。社保又開始增持大盤股。“我們也是這種操作思路,但現在股市缺乏賺錢效應,沒有增量資金,這些大盤股即使有利好也難以上漲,甚至還會下跌,導致操作失靈。”文/表記者張忠安