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證監會21日集中預先披露18家IPO排隊企業首次公開發行股票招股說明書(申報稿)。至此,前兩批預披露企業達46家。
分析人士表示,根據新的IPO審批流程,正式受理後即安排預先披露,未來還會有更多企業積極提交材料,預披露將常態化。
預披露將常態化
據統計,18家預披露企業包括7家上交所擬上市企業、6家中小板擬上市企業和5家創業板擬上市企業。
分析人士指出,發佈預披露材料並不意味着發審會將立刻重啓,更不意味着過會企業數的增加和新的企業獲准上市,IPO再一次重啓可能晚於預期。由於確認遞交材料齊全尚需一段時間,預計預披露會有節奏地進行,後續可能還會有第三批、第四批預披露發佈。
根據證監會最新公佈的統計數據,截至4月17日,處於正常審覈狀態的企業有606家,其中上交所企業有165家,深交所中小板企業有226家,深交所創業板企業有215家。上交所中止IPO企業11家,中小板中止IPO企業13家,創業板中止IPO企業16家,合計40家。今年以來,終止IPO企業達31家。
部分企業變更上市地
從已公佈的兩批預披露企業看,不少企業更改了上市地。如在第二批預披露企業名單中,曾申報中小板被否的上海來伊份股份有限公司將上市地點更改爲上交所。去年4月公司招股說明書預披露後,媒體曝光蜜餞行業部分企業存在原料、生產加工等問題。此次預披露招股說明書顯示,公司去年總營收27.5億元,淨利潤近1億元。
投行人士稱,企業變更上市地點主要是由於政策發生變化,這也有利於縮短排隊時間。尊重企業自主選擇上市地,符合市場化和法制化原則,有利於滬深交易所提高服務效率與能力。
萬達影院擬在中小板上市。截至2013年底,公司擁有已開業影院142家,旗下影院覆蓋北京、天津、上海等73個大中型城市。公司本次發行新股與公司股東發售股份數量之和,不低於本次發行後總股本的10%,且不超過6000萬股。
在第二批預披露名單中,華安證券成爲多家排隊券商中首個進行預披露的券商。招股說明書顯示,公司擬上市地爲上交所,本次申請發行股票不超過8億股,發行募集資金扣除發行費用後,擬全部用於補充公司資本金。(倪銘婭)
46家預披露公司計劃募資226億元
新材料、環保和機械設備製造行業企業居多
4月21日晚間,證監會在其網站新增了18家擬上市公司預先披露材料。而在此前的4月18日,證監會已公佈了28家擬上市公司的預先披露材料。這些擬上市公司大多分佈在新材料、環保和機械設備製造領域。
46家企業擬募資226億元
首批28家預披露公司中,擬在上交所主板上市的企業有16家,擬在深交所中小板上市的企業有4家,擬在創業板上市的企業有8家。最新預披露的18家企業中,擬登陸上交所7家,中小板6家,創業板5家。
就擬上市地點來看,擬在滬市上市的企業明顯增加,浙江萬盛、中電電機等8家企業都將上市地點從深市中小板變更爲滬市主板。分析人士認爲,過去發行8000萬股以上在上交所,6000萬股以下在深交所,6000萬-8000萬股可以自由選擇。現在則取消了這一限制,公司可以更加自由地選擇上市地點。
從募集資金情況看,除華安證券和新澳紡織未公佈擬募集資金外,46家公司總計擬募集約226億元。其中,上交所擬上市公司126.6億元,中小板51.5億元,創業板47.9億元。
在募投資金使用方面,大多數企業計劃將資金主要用於新技術升級、新項目以及補充公司運營資金改善公司資產負債結構。
46家企業中,擬發行規模較大的是由中信證券保薦的項目金誠信礦業,發行上限爲9500萬股,擬募集資金20.2億元。募集資金將主要用於礦山基建/採礦設備購置項目、北京礦山新技術研發中心建設和補充礦山工程建設和採礦運營管理業務運營資金。唯一的金融類公司華安證券擬發行不超過80000萬股,募集資金扣除發行費用後,擬全部用於補充公司資本金。
行業龍頭公司居多
行業分佈方面,這46家企業分佈於文化、旅遊、運輸、電子科技、新材料等多個行業。其中,新材料、環保和機械設備製造行業的企業較多,另有文化企業兩家,旅遊企業1家。這些公司大多是其所處的細分領域龍頭公司,市場地位和盈利能力有一定保障。例如,擬在創業板上市的數字認證爲第三方電子認證服務機構,已獲得工信部電子認證服務許可證,能夠爲客戶提供“一體化”電子認證解決方案,具備突出的市場競爭優勢。
業績方面,大多數企業在過去的三年中保持兩位數的業績增長率。
此次預披露的名單中並未出現大型央企。上海電影股份有限公司是46家企業中唯一純國資企業。根據其招股書,上海電影擬發行新股9350萬股,佔公司發行後總股本的25.03%,擬募集資金9.69億元,主要用於新建影院、影院升級和補充運營資金。其中上海電影計劃在14個城市投資建設34個現代化多廳影院,項目估算總投資額爲7.69億元,擬使用本次發行募集資金7.4億元。萬達影院擬發行1000萬股,募集20億元,用於影院建設項目和補充流動資金。
第三次衝擊IPO的九華山旅遊是唯一一家擬上市旅遊景區,公司擬募集約3.46億元,主要用於旅遊景區相關設施和賓館的維護和升級,其中1.5億元計劃用於償還銀行貸款。此前九華山旅遊曾經於2004年4月和2009年12月兩次衝擊IPO。
大多數公司均將市場需求、核心團隊穩定性和成本作爲主要風險點。還有一些企業客戶、區域集中度較高。擬登陸創業板的華舟重工招股書顯示,其產品銷售主要面向軍方。近三年來,公司向軍方銷售的收入佔當期營業收入均超過50%,前五大客戶的銷售收入佔比均接近或超過70%。
移動通信渠道服務商德樂科技主要市場集中在江蘇地區,近三年來江蘇地區的營收佔比接近9成。此外,公司業務在一定程度上存在對中國電信的依賴。數字認證業務經營區域也相對集中,收入主要來源於北京地區的企業、金融機構、北京市屬政府單位和國家部委等客戶。近三年來公司在華北地區營業收入的佔比均接近9成。(張玉潔)