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業內人士表示,未來企業選擇上市地會更加多元化
“我們已徵詢部分客戶的意見,是否願意改變上市地,去海外融資,有幾家客戶已經動搖了。”南方一家券商投行部的負責人告訴本報記者,針對IPO的漫長排隊時間,有些比較急的客戶有意要改變上市地,改道海外上市。
4月18日,證監會公佈了28家擬IPO企業的預先披露材料,意味着發審會的重啓不遠了。但是,在審企業太多,不少擬IPO企業開始調轉方向,拓展海外資本市場融資。4月17日晚,中國領先的房地產O2O整合服務平臺樂居控股有限公司在紐交所成功上市,發行價10美元,成爲2014年首家在紐交所上市的“中概股”,同日,新浪微博也成功登陸美國納斯達克交易所。相比A股市場IPO的停滯,部分企業已開始積極謀尋海外上市之路。
根據證監會4月10日公佈的首次公開發行股票申報企業基本信息情況表顯示,IPO排隊企業爲675家,而在去年12月9日,這一數字爲762家。據瞭解,今年以來終止IPO審查的28家企業,均爲主動申請撤單。對此,證監會新聞發言人近日表示,目前企業排隊積壓現象嚴重,新股發行方案也將有變化,可能會增加新申報企業的成本和負擔。因此,鼓勵企業選擇在新三板掛牌、境外上市等多種方式融資。
“根據國內資本市場目前的融資環境,一些企業出於自身經營發展的需要,棄A股選擇在海外上市也是一個不錯的備選。”上述投行負責人表示,對國內擬IPO企業來說,目前香港市場的認可度比較高,香港市場作爲中國企業海外上市主力市場的地位依舊不變。
投中集團發佈的統計數據顯示,2014年第一季度,有70家中國企業完成IPO,合計融資691.5億元,從具體市場分佈來看,第一季度完成IPO的70家中國企業有48家選擇在A股上市,20家企業登陸我國香港市場,1家企業成功在德國法蘭克福上市,1家在澳大利亞上市。
據瞭解,曾計劃在A股上市並遞交了IPO申請的徽商銀行、重慶銀行和哈爾濱銀行等已轉往香港上市。除了上述三家銀行,廣發銀行、上海銀行等內地金融機構都曾公開表示將赴港上市。
此外,除了香港市場,美國市場也是中國企業主攻方向。雖然2011年在美國上市的“中概股”整體遭受重創,但種種跡象表明,中概股赴美上市正在打破冰河期。
4月3日晚,中國最大的IT職業教育公司達內科技在納斯達克敲響了上市鐘聲,正式掛牌交易,成爲今年登陸納斯達克的第一隻“中概股”。此後,樂居控股、新浪微博也在美國上市。目前已經提交招股書的京東、獵豹移動、聚美優品、途牛排隊等待美國上市,而潛在上市公司還包括阿里巴巴、觸控科技、迅雷等多家中國互聯網企業,國內企業赴美上市再掀一波熱潮。
作爲首家在紐交所上市的中國科技類公司,樂居控股總計發行1000萬股,開盤價爲每股10.08美元,首日收報11.86美元,較發行價上漲18.60%。根據公開資料,樂居控股2013年營收達到3.354億美元,較上年的1.713億美元增長近一倍;樂居控股2013年實現淨利潤4270萬美元。
“樂居控股首日開盤不錯,可以說爲目前正在排隊IPO的中資公司開了一個好頭,‘中概股’陰影正在慢慢消退。”一位正在排隊準備赴美上市的企業高管對本報記者表示。
對於爲何選擇在美國上市,樂居控股CEO賀寅宇接受本報記者採訪時表示,樂居選擇在美國上市,一個重要方面是從融資渠道方面來考慮,“我們可選擇的證券市場,美國是綜合選擇最合適的地方”。
“內地企業選擇到海外上市有助於緩解國內IPO擁擠現象”英大證券首席經濟學家李大霄接受本報記者採訪時表示,目前A股企業單個市盈率的偏高造成企業對上市趨之如騖,也造成了當前擁擠的排隊現象。他認爲,企業選擇上市地未來會更多元化。