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要聞回顧:
美國一週初請失業金人數爲30.4萬人,低於預估31.5萬人,同時費城聯邦儲備銀行4月製造業指數爲正16.6,達到近半年新高。紐約時間,美元指數借利好消息上漲,歐元、日元紛紛回落。今天是耶穌受難日,歐美市場休市。
市場綜述:
週四晚間,美國公佈了一系列數據,其中美國一週初請失業金人數30.4萬人,低於預估31.5萬人,四周均值31.2萬人,遠好於去年同期。續請失業金人數爲273.9萬人,創2007年12月以來最低。費城聯邦儲備銀行4月製造業指數爲16.6,優於預估10.0,爲9月以來最高。綜合來看,本週美國數據相當亮麗,雖然有耶倫鴿派言論的干預,但是美元指數依舊穩步向上,目前美指於4月14日跳空高開造成的缺口,也就是79.5-79.6的位置,後市料定會給美指帶來額外的支撐,換句話說,如果美指沒有下跌,並填補這個缺口,那麼做多美指的思路不變。對於近期美指最大的利空因素—美聯儲主席耶倫寬鬆言論,我們可以對比一下前任主席伯南克。伯南克太極功力深厚,輾轉騰挪就是不透露關鍵信息,耶倫呢,觀點前後不一,先抑後揚強化自身立場,令匯市撲朔迷離,兩人各有千秋,不過總的來說,耶倫觀點闡述的更加明晰,且更加重視整體經濟的復甦,包括就業、通脹、消費等。
筆者一直認爲2014年美指將以上漲爲主基調,無論美聯儲官員言論怎樣,美國經濟的復甦、購債規模的逐步縮小、加息時間的日益臨近,美指沒有不上漲的道理,可拿住美指多頭,耐心等待收益的增值,倉位要逐步累加,且一定順着美指上漲的趨勢逐步加倉。
加拿大3月未經季節調整的CPI較前月升0.6%,較上年同期升1.5%,高於預期1.4%,市場預期加拿大央行可能會收緊貨幣政策,於是加元上漲,美元兌加元數據後下挫至1.0980上下,但是美國經濟體好轉逆轉這一趨勢,最終美元兌加元站上1.1關口。後市匯價如果進一步走高,那麼加元貶值空間將被打開。
今天是耶穌受難日,歐美市場休市,匯市波動率將被縮小,需要注意。
日元:
日元此前一小波升值,打壓了美指,也刺痛了日經指數。日經指數近來的表現遠不及美國三大股指,這體現出了市場對於日本4月1日擡高消費稅的顧慮。雖然消費稅會緩解日本政府財政捉襟見肘的窘境,但是對於日本通脹回升,經濟走強絕對是有負面影響的,那麼影響到底有多大,目前剛剛過半個月,看不出來跡象,因此包括安倍晉三、黑田東彥、甘利明等都沒有透露可能寬鬆的信號。但是到底會不會出臺刺激政策來對衝消費稅對經濟的影響呢,個人認爲主要看第二季度日本國內經濟的表現,尤其是消費者信心、零售銷售月率、經常帳赤字、工業生產月率等。昨天公佈的2月份工業生產月率下滑2.3%,產能利用率下滑2.6%,這應該會令日本央行頭疼,在調高消費稅前工業生產就如此疲弱,如果再承受調高消費稅的打擊,那麼4月份數據估計不太可能會有好轉。所以對於日本央行是否會加大刺激力度,我們還需進一步觀察。最近消息面估計不會對日元走勢產生太大影響,那麼我們看一下技術面。
日圖上,美元兌日元在出現一波下行後,於4月10日,11日分別收穫了最低價101.31,即走出了平頭底的底部形態,同時這一位置也是匯價上漲趨勢線的下邊緣,因此在這一圖形出現後,應該入場做多美元兌日元,因爲日元對於平頭底的反轉形態比較敏感,已經多次驗證有效。目前筆者依舊看多美元兌日元,可將止損設在101,然後等待美元走強帶來收益。另外日經指數此前跌至最低點13885後,開始上漲,MACD形成金叉,如果日經突破14550,那麼隨後日元的貶值將會更加順利,所以建議做多美元兌日元。
黃金:
這波黃金的走弱並非無跡可尋,是有預兆的。造成黃金下挫關鍵在於週一美國3月零售銷售月率的飆升,要知道該數據1月是下挫0.4%,2月增長0.3%,3月增長1.1%,達到2012年9月來的最高,呈現加速上升態勢。美國GDP增長貢獻因素中,消費佔比很高,尤其是個人消費,因此零售銷售數據月率對於美國經濟的重要性不言而喻。當週一美國這一數據出爐的時候,其實黃金多頭應該儘快獲利離場,因爲黃金多頭的風險度被拉高。另外上週五美國的生產者物價指數以及週二的消費者物價指數雙雙走高,通脹過低的顧慮被部分打消,昨天初請失業金人數爲30.4萬人,好於預期31.5萬人,這些數據共同打壓黃金。目前利多黃金的因素主要是烏克蘭危機導致的俄美對峙,當然目前狀況依舊不溫不火,另外就是歐元區低通脹迫使歐洲央行寬鬆的預期,然而目前德拉基極力否認低通脹的嚴重性,因此這一事件發酵尚需時日。利空黃金的因素,一方面是美國經濟復甦使得加息預期提前,雖然耶倫不斷打壓提前加息的可能性,但是如果美國經濟數據不斷用良好表現來闡明經濟體的好轉,那麼耶倫希望延長寬鬆政策時間的想法將底氣不足。另外一方面是中國乃至印度經濟體的發展速度慢於去年,因此對於黃金的實需將會減少,這對黃金不是一個好消息。
總體來看,黃金目前起伏不定,可暫時觀望,等金價跌破1290做空到1278,若金價上漲,則突破1310做多到1320。中線筆者依舊看空黃金,目前震盪走勢不宜建立過多倉位,可等趨勢明瞭後,再加倉。
白銀:
昨天黃金小幅下挫,但是白銀收穫一根十字線,幾乎沒動。白銀操作可等待黃金走出一波趨勢後,再參照黃金方向做白銀,當然如果白銀橫盤整理的時間越長,此後上漲或下跌的動能就會越強,我們要關注19.5美元/盎司—20.1美元/盎司的震盪區間何時被破,無論是上軌還是下軌被破,都可順勢操作。
(數據來源:中國金融信息網 記者王晶)