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今日操作關注:
1、週二,央行進行了790億元14天期和930億元28天期正回購操作,中標利率分別持平於3.8%和4.0%。
2、週二,央行發佈數據顯示,3月廣義貨幣(M2)餘額同比增長12.1%,與2月相比下行1.2個百分點;人民幣貸款增加1.05萬億元,同比少增124億元。當月社會融資規模爲2.07萬億元,比上月多1.13萬億元,比去年同期少4794億元。
3、週二,國家開發銀行增發了2014年第7-11期金融債,1、3、5、7、10年期固息債中標利率分別爲4.5911%、5.1768%、5.3208%、5.5172%和5.5337%,全場倍數分別爲2.68、3.87、2.75、3.62和3.57倍。
4、今日,財政部將第一次續發2014年記賬式附息(五期)國債,10年期固息債計劃發行量280億元,採用多種價格(混合式)招標方式,繳款日爲4月21日,上市日爲4月23日。
市場綜述:
銀行間現券市場——收益率繼續下行
週二,銀行間現券市場交投活躍,收益率依舊以降爲主。國債方面,3年140004成交在3.98%,降2bp;7年140006成交在4.32%,變動不大;10年140005成交在4.39%,降1bp。金融債方面,1年期國開140207成交在4.66%,升1bp,非國開140410成交在4.63%,升5bp;3年期國開140208成交在5.20%,降4.5bp,非國開140424也成交在5.20%;5年期國開140209成交在5.37%,降2bp,非國開140418成交在5.35%,降2bp;7年期國開140203成交在5.535%,降2.5bp;10年140205成交在5.56%,降3bp,非國開140427也成交在5.56%。
銀行間資金市場——保持寬鬆
週二,央行公開市場開展了14天和28天正回購操作,操作量分別790億元和930億元,另外還進行了500億元國庫現金定存招投標,期限6個月,中標利率5%。昨日到期正回購1500億元,故總體向市場淨投放280億元。受到退繳準備金的影響,昨日資金面保持寬鬆,各期限回購品種供給充裕,多數品種利率下行。隔夜和7天回購品種分別下行19bp和11bp,報收於2.44%和3.41%。14天則受到開盤3.0%的影響,全天與7天利率倒掛,最終報收於3.22%,下行44bp。長期方面,3個月品種跨半年末吸引了不少機構的興趣,在4.43%的位置共成交140億元。
利率互換市場——延續降勢
週二,IRS市場繼續下行,repo曲線短端平均下跌5bp,長端降幅在2bp附近;shibor曲線有3-4bp的走低;depo曲線沒有變動。早盤repo 1y走勢先揚後抑,在4.11%處成交後一度taken至4.14%水平,而後大幅回落最低成交在4.01%位置,4y和5y分別在4.34%和4.42%處taken;shibor 1y成交在5.15%點位。午盤repo 1y成交在4.05%-4.08%區間,2y和5y分別在4.135%和4.445%水平成交;shibor 1y和2y則taken在5.15%和5.10%位置。
(數據來源:中國債券信息網)