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業內人士認為,企業年金與社保基金的可投資領域相似,但企業年金的投資收益率跑不過全國社保基金的一個重要原因是二者的投資體制不同;企業年金的發起投資管理機構很少有委托投資,而社保基金理事會則有大量委托投資,根據不同投資管理人的投資業績來決定投資管理份額
一個關系到職工退休生活水平的養老『第二支柱』,一個影響著中國人口老齡化高峰時期養老金收支缺口,企業年金和全國社會保障基金的運作情況十分受人關注,其投資收益更與很多人退休後收入緊密相關。
近日,兩個基金都公布了其2013年年度投資收益情況,數據顯示,企業年金去年加權平均收益率為3.67%,比全國社會保障基金收益率低2.62個百分點。
業內人士認為,企業年金稅延政策給年金業務的發展帶來了政策利好,但要實現市場規模持續擴大,還要靠投資業績說話。
保險機構投資收益率 剛過平均線
根據人社部公布的數據,2013年全國企業年金實際運作資產為5783.6億元,當年投資收益為179.59億元,當年加權平均收益率為3.67%,比2012年的投資收益率下降了2.01個百分點。其中,固定收益類投資收益率為3.92%,含權益類投資收益率為3.62%,合計收益率為3.67%。
與全國社保基金相比,企業年金的收益率顯得有些勁頭不足。
數據顯示,2013年全國社保基金投資收益為696億元,收益率為6.29%。另外,從已經公布2013年年報的保險公司來看,上市險企的險資平均收益率約為5%。
其中,7家具有投資管理資格的保險機構去年在固定收益類領域取得的投資收益率為3.97%,在含權益類領域的投資收益率為3.82%。
『這一成績剛剛跑贏行業平均水平,保險機構要搶得更多的投資管理份額,還需要在提昇收益率上下功夫。』一家保險資管機構負責人表示。
記者看到,2013年,在固定收益類組合投資中,富國基金的投資收益率達6.47%,為行業最高;在含權益類組合投資中,招商基金的投資收益率為7.19%,為行業最高。
7家保險機構中,長江養老在固定收益投資領域成績領先,收益率為4.55%,人保資產以4.35%的收益率緊隨其後;在含權益類投資領域,華泰資產的收益率最高,為4.99%,平安養老以4.29%的收益率位列第二(各保險機構投資收益詳情參見附表)。
上述人士指出,在含權益類投資市場尤其是股票市場上,部分基金公司確實有較強的選股投資能力,保險機構應當發揮自身優勢,找到錯位競爭的基點。