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要聞回顧:
週二紐約時段,美元兌主要貨幣漲跌不一,美元指數維持在80一線,澳元維持高位盤整,歐元繼續走升,貴金屬市場承壓下行。
市場綜述:
週二,美元指數週二小幅下滑還持穩於80關口上方。美國新近公佈的ISM-3月製造業指數爲53.7,不如預期54.0;2月的建築業支出上升0.1%,優於預期的持平。數據對於美國股市的提振作用較爲明顯,對美元指數影響卻有限。個人理解美元指數小幅盤整主要受到兩方面因素的影響。首先,美聯儲主席耶倫的最新講話與上個月的言論有所衝突。上次表態稱“可能會從明年初開始升息”,而本週的論調改爲“美國的就業市場仍存在’相當多的’閒置產能”,進一步的貨幣刺激可能會奏效。此種矛盾表態令市場一時難以解讀,也對美元指數上行構成一定壓力。另一方面,本週五美國的非農數據即將出爐,由於該數據較爲重磅,相比之下製造業數據的影響更加有限。個人預計在非農數據公佈之前,市場的觀望情緒會比較濃重,美元指數出現大幅波動的可能性較小,維持在80一線盤整的可能性較大。
澳元:
個人對於澳元后市謹慎看多。週二日間,澳洲聯儲宣佈維持指標利率在紀錄低點2.5%不變,並稱隨着以往降息的影響逐漸滲透入實體經濟,目前的經濟前景適合維持政策穩定。此種表態在一定程度上暗示澳洲聯儲在短期內不會降息,令澳元獲得上升動能。
但中國週二公佈的3月份製造業PMI數據卻令澳元漲勢受限。週二日間公佈的數據有兩個,其中官方的PMI數據顯示爲50.3,位於榮枯分水嶺之上;而匯豐的中國製造業PMI數據僅爲48.0,顯示製造業活動依然萎縮。由於該數據對經濟前景的預測有一定參考意義,不同機構給出的數據差異較大,難免令市場的解讀存在分歧。澳元也因此而漲勢受限,最終未能突破0.93關口。
但個人對於澳元后市仍持樂觀。一方面澳大利亞的經濟面持續向好,3月份公佈的房地產、就業、零售銷售數據普遍優於預期和前值,提振澳元於三月走高。此外,上週聯儲主席史蒂文斯表達的“不干預”和“不降息”態度也在一定程度上堅定了澳元上漲的步伐。尤其值得注意的是,近期大宗商品價格波動較劇烈,但作爲商品貨幣的澳元卻並未受到影響,進一步佐證多頭推高澳元的意願。
技術分析來看,如圖MACD指標在零線之上出現金叉,表明市場爲多頭所主導,布林帶的開口在擴張,也預示上升趨勢在開啓,雖然不排除0.93一線會出現小幅回調的可能,但預計回調的幅度將有限,操作上建議逢低買入做多澳元獲利。
日元:
個人對於日元后市看空。週二是日本消費稅調升的第一天,提升消費稅會在一定程度上抑制國內消費,對於經濟的增長構成利空,同時利空日元。但受困於日本政府捉襟見肘的財政,此番提高稅收頗有點無奈意味;另一方面,由於日本央行一直在爲對抗通縮而不懈努力,但此次提高稅收會對抵制通縮的努力造成多大的抵消作用目前尚不可知。個人認爲,日本央行爲了保住前期通脹回升的大好成果,很有可能事實進一步的量化寬鬆以維持日圓的弱勢狀態,而這也將對日元構成利空。
技術分析來看,美元兌日圓的強勢已經顯而易見,日圖MACD指標已經在零線附近出現金叉。日K線圖也成功突破14日均線的壓制,表明後市上升動能依然強勁。操作上建議逢低買入,上方看在前期高點105附近,支撐位看在先前102整數關口。
黃金:
個人認爲金價後市或將維持震盪下行格局。
首先,隨着美國經濟的持續復甦美元中期的強勢可以預見,這對於黃金而言直接構成利空。其次,克里米亞危機曾給予金價一定的支持,但局部戰爭對於金價的影響並非是單邊支撐,而是與政治角力的結果息息相關。可以看到本次由烏克蘭問題引發的政治角力中,俄羅斯的影響力在下降,其在國際事務中的作用也在削弱。目前俄羅斯被逐出了八國集團(G8),其尋求加入經合組織和國際能源署的進程也暫時凍結。相反,原本因爲新興經濟體的崛起以及奧巴馬推出緊縮政策而削弱的美國全球主導地位卻在有所恢復。這對於黃金而言是重大利空。再次,主要機構對於黃金的態度有所改變。黃金ETF持倉量從高點821.47噸持續滑落,目前淨持倉量僅在816.97噸左右,同爲貴金屬的白銀CFTC非商業性持倉合約也呈現下滑趨勢。機構的此種態度在一定程度上影響了市場對於貴金屬後市的預期,對金價構成利空。所以整體而言,目前的大環境對於黃金不利。
操作上建議中線逢高做空,止損設在1300美元整數關口,如果金價有效跌破1280美元則繼續看空至1260美元附近。
白銀:
白銀的頹勢日益明顯,但由於白銀的金融屬性弱於黃金,所以近期白銀並未追隨黃金大幅下挫。個人對於白銀後市的觀點屬於中線看空,建議投資者採取中線逢高做空,短線低多的策略,止損點可以設定在20.5美元整數關口。
(數據來源:中國金融信息網 記者王晶)