|
||||
今日操作關注:
1、上週五,國家開發銀行增發了2014年第1和第3期金融債,3年和7年期固息債中標利率分別爲5.1727%和5.5010%,全場倍數分別爲3.22倍和3.00倍。
2、今日,農業發展銀行將招標發行2014年第24-27期金融債,3、5、7、10年期固息債計劃發行量分別爲60、60、40、40億元,均採用單一價格(荷蘭式)招標方式,3、5年期品種繳款日和上市日分別爲3月27日和4月2日,7、10年期品種繳款日和上市日分別爲3月28日和4月3日。
市場綜述:
銀行間現券市場--小幅震盪
上週五,銀行間現券市場收益率小幅震盪,變動不大。國債方面,3年130017成交在3.64%,降1bp;5年140001成交在4.10%,降2bp;7年140003成交在4.32%,降2bp;10年130018成交在4.48%,持平。金融債方面,1年期國開140204成交在4.73%,降1bp;3年期國開140201成交在5.215%,升1.5bp,非國開140407成交在5.20%,降2bp;5年期國開140202成交在5.365%,持平;7年期非國開130318成交在5.535%;10年140205成交在5.57%,變動不大。
銀行間資金市場--沿襲寬鬆
上週五,資金面依舊沿襲寬鬆格局,傳統融出機構大量融出,不乏減點資金供應。午盤後,部分補頭寸的需求也迅速得以滿足。隔夜受到開盤影響,大跌50bp至2.49%。7天和14天則小幅上行了7bp和2bp,報收於3.57%和3.80%。長期方面,由於3個月品種利率較低,與1.2個月品種形成倒掛,受到市場機構的歡迎,最終報收於4.94%;而1-2個月利率維持在5.05%的水平,成交量較前一交易日萎縮過半。本週公開市場無正、逆回購到期,而週二正值退繳準備金時點,預計央行仍將進行正回購操作回籠部分流動性,但操作量可能會相對前期縮減。
利率互換市場--曲線繼續走低
上週五,IRS市場繼續走低,repo曲線短端平均下跌3bp,長端有2bp左右的下行,shibor曲線跌幅在1-3bp附近,depo曲線變動不大。早盤repo1y低開,在4.17%處大量成交後一路反彈至4.225%位置,2y和5y分別在4.30%和4.51%水平成交;shibor1y和5y成交在5.29%和5.21%位置。午盤shibor端交投熱烈,1y和2y分別成交在5.26%-5.28%以及5.20%-5.22%區間,repo1y在4.20%處成交。
(數據來源:中國債券信息網)