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要聞回顧:
隨着美聯儲決議告一段落,市場也逐漸恢復平靜,主要幣種波幅有所收窄。未來市場關注焦點預計將轉向美國經濟數據表現,隨着嚴寒天氣結束,美國經濟也有望加速增長。
市場綜述:
儘管美聯儲主席耶倫暗示可能提早升息,提振美元指數大漲,但這一預期仍然需要美國經濟數據支撐。因此在經濟數據出現明確改善之前,美元指數也維持在80美元上方盤整。歐元前期受到強勢美元打壓大幅下跌,但受到歐元區良好的基本面支撐,加之歐洲央行短期內沒有進一步放寬貨幣政策的打算,歐元在觸及1.3750美元之後探底回升,目前反彈至1.38美元一線。另外受到我國股市大幅上揚提振,澳元的反彈較歐元更爲強勁,目前澳元已經再次回升至0.91美元,也再次接近0.9150美元的強勁阻力位置,如果澳元能有效突破,預計澳元近期積累的壓力有望得到進一步釋放。隨着美元指數陷入盤整,美元兌日元同樣衝高回落,應該說在日本貨幣政策暫時停止進一步放鬆的條件下,基本面因素短期內難以對美元日元形成支撐,因此短期內103日元仍將構成技術性阻力。黃金價格反彈至1340美元后再次出現回落,也反映出美聯儲可能提前升息對黃金仍然構成壓力。
澳元:
應該說在前期澳洲央行下調基準利率的過程中,影響澳元的因素比較單一,也就是澳洲國債和美國國債利差大幅收窄,驅動澳元大幅下跌。但目前澳洲央行已經明確表示,澳洲央行基準利率與當前經濟狀況相匹配,澳洲利率水平也暫時脫離投資者視野,不再成爲考量澳元匯率水平的重要因素,因此目前影響澳元的因素也更加多元化。
受到美聯儲議息決議影響,澳元單日下跌曾超過100個基點,另外0.9150美元位置下行趨勢線阻力以及我國經濟數據疲弱都是壓制澳元匯率的因素。而目前對澳元形成支撐的因素主要源於澳洲自身經濟改善,在澳元經歷近一年的大幅下挫之後,低廉的澳元有效減輕了澳洲經濟壓力,前期澳洲GDP數據、就業數據以及進出口數據都好於市場預期,這些數據都使澳元避免進一步下跌。
因此建議投資者未來主要關注澳元是否有效突破0.9150美元這一強勁阻力位置,儘管澳洲央行表示澳元匯率仍然偏高,但如果澳元成功上破,澳元長期積蓄的壓力有望得到進一步釋放。
日元:
日本央行總裁黑田東彥上週表示:日本經濟有望達成2%的通脹目標,相信一年前實施的大規模刺激政策會有效果,即便4月將上調消費稅,日本經濟增長也將繼續高於潛在水平,不過他也稱如有必要央行將調整政策,同時考量物價目標面臨的風險。
但目前全球經濟增長整體較爲穩健,主要國家市場利率也會經歷緩慢擡升的過程,在這樣的大背景下進一步加大貨幣政策刺激力度無異於逆勢而爲。從近期美元兌日元的走勢也可以清晰的看出,市場風險情緒成爲驅動日元走勢的主要因素,而投資者對於日本央行貨幣政策的預期則退居其後。
受到美國經濟數據疲弱和市場避險情緒影響,美元兌日元自年初觸及105日元后就進入下行通道,最低觸及100.76日元。目前來看美元對日元下方支撐位於前期低點位置,也就是100.76日元,上方阻力在103日元位置,也就是年初高點至今的下行趨勢線。預計在美聯儲持續縮減刺激規模的預期下,美元兌日元有望短暫反彈,但能否有效突破103日元阻力位置仍然有待進一步觀望,目前市場低迷的風險情緒仍然對美元日元形成相當強的壓力。
黃金:
從黃金價格前期走勢來看,黃金對利多因素的反應強於對利空因素的反應。因此我們也可以看到前期克里米亞爭端驅動了黃金超過100美元的漲幅,但在當前全球經濟復甦的大背景下,區域的地緣政治爭端不太可能衍化爲大規模戰爭行爲。因此投資者對於避險情緒對黃金提振預期不宜過度放大。
在美聯儲決議和前期預期的打壓下,黃金再次連續大幅下挫,並下跌至一個月低點。儘管黃金價格有所持穩,但技術驅動因素仍然較多,與此同時,作爲黃金的需求大國,我國和印度經濟增速下滑,也對黃金價格構成下行壓力。
從技術圖形上看,黃金短期支撐位於1320美元,是前期上行趨勢支撐位置,同時也是前期上行趨勢的50%回調位,短期阻力位於1350至1360美元區間。因此建議投資者未來緊密關注美國經濟數據表現,一旦美國經濟數據向好,則可在關鍵技術位置入場做空黃金。
白銀:
受到美聯儲決定繼續削減量化寬鬆政策,並且加息時間可能提前的預期影響,白銀價格連續走低。從技術圖形來看,白銀價格已經跌破20.60美元,這也是前期多空轉換位置,預計短期內白銀價格下行壓力將進一步加劇,下行支撐首先看至20美元附近。
(數據來源:中國金融信息網 記者王晶)