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對普通投資者來說,現貨白銀比起儲蓄、買銀行理財產品、買基金、餘額寶甚至是股票這些大家所熟悉的投資渠道,起點簡直不是一個數量級的,要求的知識準備、經驗、技巧都比較高。真心話,如果不是特別有興趣或者非要攻克一個高級投資類別,大家玩玩普通的也就行了。
但話說回來,由於具備了投資槓桿率(按交易品種不同,有5倍、12.5倍和20倍槓桿),相當於投入小資金就能做大交易,這種賺錢速度非常誘人,也是炒白銀現貨的魅力所在。可同時你也別忘了,虧也是按這個金額和比例來算的。
白銀現貨是怎麼炒的?
若真心想做白銀現貨,可以先好好研究一下期貨,期貨交易的很多規則和現貨交易非常像,兩者的最大區別只在於交割時間。投資者可以長期地持有某一種現貨白銀產品,前提是需要繳納一定的滯納金(一般這個滯納金的比例是萬分之一/日)。而期貨有特定的時間限制,到時間必須進行平倉或者進行實物交割,合約也會自動消失了。
那麼,做白銀現貨,常聽說虧損、追加履約準備金、爆倉等,這些都是怎麼發生的?
以李先生和鄭先生爲例,他們都在今年3月7日美國公佈非農消息的當晚進行交易,交易品種是廣東省貴金屬交易中心的現貨白銀9995,交易單位是15kg/手,兩人初始資金均爲10萬元(按5%的比例繳履約準備金,槓桿率相當於是20倍)。
當時國際市場現貨白銀報價大概在4200元/kg,爲了方便計算這裏進行簡單換算取整數位,他們做的交易品種每手價格大約在4200×15×5%=3100元。
案例一:
李先生非常激進,他看空白銀(即認爲白銀要下跌),使用超過60%的倉位(相當於動用了履約準備金10萬元的60%,大概6萬元)在4200的價位做空20手現貨白銀,止損設置在4240,跌到4100的位置獲利平倉。形勢確實如李先生所預期的那樣,白銀下跌了。20手的白銀平倉後共獲利(4200-4100)×15×20=30000元,盈利近30%。
案例二:
鄭先生看多白銀,認爲白銀會上漲,但他風格較爲保守,只動用不到20%的倉位交易。在數據公佈之前,鄭先生設定在4200的價位做多5手,跌至4150時止損平倉。後白銀下跌,鄭先生損失(4200-4150)×15×5=3750元,賬戶損失約4%。
國儲匯金金融研究院首席分析師郭永富點評:表面看來,李先生獲利情況非常吸引人。但仔細看,李先生的操作方法存在巨大風險,假如李先生這次重倉交易失誤,方向沒判斷對,又不設置止損,賬戶一次性很可能會損失近30%(3萬元);鄭先生雖然本次交易失誤,但主動認賠,合理設置了止損位,損失很小,對整個投資幾乎不產生負面影響。
教你如何控制倉位設止損位
極端的情況是,投資者如果方向做反,又一直不平倉,也不追加履約準備金,最終漲到一定程度,當履約準備金比率不能覆蓋風險,也就是賬戶中的錢不夠用時,就會被強行平倉,也就是通常所說的爆倉,很可能賬戶內資金顆粒無剩。
控制倉位非常關鍵
以鄭先生爲例,假如他重倉交易又不設置止損,最終導致10萬元的履約準備金全部被動用,等於滿倉操作,那麼當白銀下跌330點左右(即國際銀價跌至3870元/kg)就會爆倉,結果是隻能強行平倉,最終10萬元全虧。
郭永富指出,白銀現貨交易中,倉位控制非常關鍵,普通投資者最好選擇15%的倉位(最多不要超過20%)比例是比較合適的,只有少數老手會持有更大比例,而滿倉更是兵家大忌,這相當於動用了所有資源,就再沒有其他餘地可以動用了。
簡單類比一下股票你也許就明白了,股票除了沒有槓桿、不能做空外,很多原理是相通的。比如你投入了10萬元滿倉一隻股票,再也沒有餘錢了,那麼只有當這個股票上漲時,你才能賺錢,如果股票下跌你又不捨得止損,那最終10萬元都可能被虧光。
設好止損穩健獲利
換種思路,如果你準備了10萬元,但只拿20%即2萬元來操作,那不管漲跌,都有多餘資金來應對,而且設好止盈止損,堅守規則,長期必有一個不錯的回報。
所以,一言以蔽之,無論哪種投資,倉位控制是關鍵,設置好止損則是在幫自己減小損失。面對白銀現貨這種帶有槓桿的投資品種,穩健獲利纔是目的。(記者劉薇毛思璐)