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在餘額寶遭遇銀行與央行的雙重打壓後,羊城晚報記者從相關渠道獲悉,近期場內T+0貨幣基金——添富快線與華寶添益的申購量雙雙持續增長,截至上週五,前者基金規模爲299億元,較2013年底翻了三倍多。後者的規模也衝上了300億元的新高。由於場內貨幣基金具有隨時撤單,一天內可無窮次買賣,起點資金又低至1元等特點,因此也被部分投資者稱之爲場內餘額寶。
A、場內貨幣基金PK餘額寶場內貨幣基金有四大優勢
事實上,與真正的餘額寶相比,場內貨幣基金的好處是相當明顯的。
一、回款能力非常強大,轉出轉入資金上限遠超餘額寶
在交易所這個久經考驗的系統內,場內貨幣基金基本上可以做到1秒鐘之內資金到賬。當然這個到賬是指資金返回到投資者的證券賬戶內,投資者可隨時用這筆資金進行其他基金或是股票的投資。不過,如果投資者想要把這筆資金轉到銀行賬戶上去進行消費或是其他非證券類的投資,那麼就只能等待第二天才能完成了。尤爲值得一提的是,場內貨幣基金的資金轉入轉出上限遠超餘額寶,能極大地滿足各類客戶的理財需求。
二、買入當天即算收益,餘額寶週五當天買入不算收益
添富快線是市場內唯一一隻買入當天即算收益的T+0貨幣基金。週五買入的客戶即可享受週五和週末共三天的收益。但是餘額寶卻對週末有閒錢的投資者不利,因爲不論你週五何時買入,餘額寶以及所有場外交易的貨幣基金都要等下週一纔開始給你計算收益。不過有意思的是,因爲知道添富快線這一優點的人越來越多,因此該基金在週五會有大量的資金涌入來分搶這一週末蛋糕,這樣一來,這三天的收益便被新進入的資金大大攤薄了。不過,再攤薄也勝過完全沒有是不是?當然有些聰明的投資者馬上會想到:那麼我在賣出或是贖回添富快線的時候是不是就沒有收益了呢?恭喜你,答對了,反正投資者不可能兩頭便宜都佔盡,要麼是買的當天拿收益,要麼是賣的當天拿收益(前提是賣的時候不要求資金當天到達指定賬戶)。
三、安全性更高,轉賬只能轉到投資者同名銀行賬戶
與消費支付類資金在外網運行過程中所需防範的種種風險相比,買入場內貨幣基金的資金是在證券市場賬戶的內網運行,內置多重防火牆保障,資金安全性非常之高。就算要轉賬,也只能在交易時間轉入到投資者同名的銀行賬戶中,不可能再因爲支付轉移到別人的賬戶上。這一點也是不少人反對發展餘額寶的理由。
四、可以套利,利用各類貨基不同的交易方式套利
如果是更專業的投資者,還可以利用場內各種貨幣基金不同的交易方式進行套利。
華寶興業基金管理公司的專業人士表示,目前交易所場內主要有兩類貨幣基金,均作爲保證金管理工具,分別是場內交易型貨幣基金和場內申贖型貨幣基金。申贖型貨幣的好處是,券商基本上將這類基金的申購費用全免了,在交易成本上可與餘額寶媲美。但缺點是要找不同的基金公司去開戶,有些券商沒有代理這類產品。最不好的是,場內申贖型貨幣基金一旦提交申購申請就無法撤銷,且每天設置申贖上限,投資者一般需要在交易時間內及早買入,否則可能形成“廢單”。一位券商人士透露,隨着券商免收佣金的情況越來越多,交易型貨幣基金正在受到越來越多個人和機構投資者的關注,主要是此類貨幣基金可作爲隔夜回購的替代品、融資融券信用賬戶的保證金或者利用其T+0迴轉機制進行日內價差套利等等。
B、場內貨幣基金爲何干不過餘額寶?
不過,場內貨幣基金既然有這麼多優點,爲何發展卻不如餘額寶那麼迅猛呢?
匯添富基金公司的專業人士表示,餘額寶在網絡支付賬戶內,銜接的是“現金”與“消費”,而場內貨幣基金在證券賬戶內,銜接的是“現金”與“投資”。一個在花錢的環節,一個在賺錢的環節,很顯然這個社會上花錢的人比在證券市場上賺錢的人要多得多,即餘額寶天生面對的市場客戶羣體要大得多。第二個非常重要的原因是,場內餘額寶需要投資者在證券公司開戶交易,證券公司作爲有金融牌照保護的壟斷性行業,其爲客戶服務的精神相比互聯網公司大爲遜色。當然更重要的是,不少券商不肯讓客戶享用免費大餐,對年化收益率4%左右的低收益產品,換句話說,對每天每萬份收益僅1.5元左右的貨幣基金,按股票每萬元交易收取8元佣金的標準進行收費,這樣一來,投資者持有時間不足8天的話,很可能就要虧損,這導致很多股民,寧願讓資金在賬戶裏閒置,也不會去購買場內貨幣基金。
投資建議
選基金應該看哪個收益率?
投資者要以歷史業績來選基金的話,那麼如果僅持有一、兩天,可以重點看每天每萬份收益哪個產品高,如果準備放上個10天半個月,那麼就選七日年化收益率較高的產品。不過,歷史業績好並不代表今後的業績也會好,所以投資者還是儘量選擇業績比較平穩、管理貨幣基金經驗比較豐富、規模較大能夠保證流動性好的公司,因爲短期的金融市場受各種因素的干擾,波動非常大,投資者按圖索驥的成功率並不高,運氣的成分更多一些。