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不少營業部已經打出融資融券交易傭金與證券交易傭金同等的口號,融資融券交易傭金費率最低已至萬五
『傭金寶』的衝擊使券商營業部的證券交易傭金開啟了『戰時狀態』,萬分之五已成多數券商營業部證券交易傭金的平均線,萬分之三也成為營業部證券交易傭金的底線。
這『降傭』戰火已蔓延至融資融券業務,不少營業部已經打出證券交易傭金與融資融券交易傭金同等的口號。這不免叫人擔心作為券商業績的重要貢獻力量,兩融業務收益是否也會隨之下降。某券商兩融業務負責人對記者表示,融資融券業務的傭金降低雖然會對券商兩融收入造成一定的影響,但融資融券業務不僅僅只有交易費用收入,還包括客戶融資或融券產生的利息收入,這一部分收入並未降低。
兩融業務持續擴張
費率由千一降至萬五
『融資融券的交易費用與證券交易費用一樣,證券交易費用是多少,融資融券費用就可以給到多少。』某大型上市券商旗下營業部從業人員對記者表示。
就此,記者諮詢了多家券商了解到,北京地區有一些券商依然堅守千分之一的交易傭金線,如東興證券營業部給出融資融券交易費用在千分之一,但大部分券商均給出萬分之八左右的交易傭金費率,同時表示隨著資產量的增加交易費用可以繼續向下調節,最低給出融資融券交易傭金為萬分之五。
交易費用同樣較低的還有上海、深圳等營業部飽和地區,上海兩融交易費率與股票傭金率持平,即股票交易傭金率為多少,兩融交易費就定為多少,費率也會在0.08%-0.05%之間浮動。
對此,業內人士對記者表示,交易費用下降最主要的原因是券商的對兩融業務的擴張意願。
兩融業務自試點啟動發展迅速。在2010年,最初只有90支標的股票,融資融券業務利息收入2010年不足10億元。但在去年,券商兩融業務收入達184.62億元,同比增長超過250%,在各項業務中排名第三位,成為券商第三支柱業務。同時,2013年兩融收入已佔券商總營收的11.59%,而2012年的這一數據僅為4.06%。
『現階段,融資融券可以說是券商的支柱型業務,因此各券商均看重這個新盈利點,同時也在積極擴大融資融券規模,因此交易傭金的下滑就成了必然。』上述人士對記者表示。
融資融券業務正成為券商的最賺錢業務之一,因此券商也在加強兩融的擴張,對此上述人士對記者表示,從去年開始融資融券就已經計入營業部的考核項目內。
利率依然未降
傭金下降無礙兩融賺錢
雖然融資融券業務的交易費用在下降,但這並不妨礙它成為券商最賺錢的業務,因為作為融資融券業務的另一項費用的融資融券利息率並未下降。對此某券商業內人士表示,融資融券的收入並不是像證券交易一樣依靠傭金費用,融資融券的收入中融資融券的利息佔據一部分。
記者調查發現,融資融券利率從開始到現在設定上基本保持一致,融資利率為每年8.6%,融券利率略高,為每年10.6%,分別相對銀行6個月以內的貸款基准利率上浮3個百分點和5個百分點。
某券商兩融業務負責人對記者表示,融資融券業務的傭金降低雖然會對券商兩融收入造成一定的影響,但融資融券業務不不僅僅只有交易費用收入,還包括客戶融資或融券產生的利息收入,這一部分收入並未降低。
『融資融券是提高投資者的投資杠杆,現在市場最高的杠杆是兩倍,而融資融券中雖然證券公司的自有資金成本很低,但通過證金公司轉融的資金,成本就偏高,一般成本在4%-5%左右。因此證券公司融資融券利率較高。』上述人士表示。
而不少投資者也對這較高的利率持有意見,就記者了解到的情況可以看出,投資者普遍認為兩融利率偏高。雖然抱怨偏多,但這樣的高費率也沒有阻止投資者的加入。
今年2月份個人與機構總開戶數新增150236戶,新銷4190戶,2月個人與機構期末信用賬戶總數達295.1101萬戶,其中去年2月底兩融開戶數剛剛突破110萬大關。據數據統計,2012年12月末融資融券期末賬戶數僅為99.0284萬人,即在近一年的時間裡融資融券開戶數已增加近185萬戶,平均每月增加近15.4萬戶。