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制圖:焦若玉
北方網財經訊:一推出就受到萬眾矚目,被稱為『屌絲理財神器』的餘額寶,日前終於結束了高回報神話:3月4日,餘額寶7天年化收益率首次跌破6%,跌至5.895%。其實,收益下滑的現象自春節前後就初現端倪,自2月26日開始至3月6日,餘額寶收益率曲線開始一路『坐滑梯』。
有網友向北方網財經頻道記者反映,存在餘額寶裡的資金『產能』大不如前。『之前觀察了很長時間,覺得餘額寶收益又高又穩定,就在節前把年終獎什麼的都存在裡面,那時候每天收益1塊5吧,現在也就1塊左右了。』網友小魚說。
餘額寶『走下神壇』投資風險可能加大
那麼,餘額寶為何光彩不再了呢?據天弘基金披露數據顯示,餘額寶基金超過80%投資的是銀行協議存款,而每年伊始是銀行資金面比較寬松的時間段,目前協議存款利率已經下降到了5%左右,直接影響到餘額寶的收益。
專家提醒,盡管餘額寶表示出現負收益的可能性幾乎沒有,但隨著收益率的進一步下降,一旦出現投資者集中贖回的情況,貨幣基金難免為了維持收益率,借助其他手段獲得較高收益,這就可能會放大風險。
餘額寶誕生至今共『得到』監管43次
日前,中國人民銀行行長周小川日前表示『不會取締餘額寶』,但監管政策會更加完善。監管層這一立場也得到了業內人士的認可,百度CEO李彥宏表示,互聯網對傳統金融業的影響是實實在在的,但金融與互聯網嫁接確實存在風險。他認為互聯網從業者目前還沒有能力『真正觸及金融產品創新』,對金融行業也缺乏足夠深入的理解。因此,建議國家有關部門應該對這個領域加強監管,盡可能防范和減少各種風險。
與此同時,支付寶公關總監陳亮也透露,『餘額寶誕生至今的264天裡,共計得到各種監管43次,平均每6天一次。含文件備案匯報、現場調研、現場檢查等多種形式。今年1月至今,央行、證監會、國家審計署等累計來監管了19次。』可見,餘額寶並非處在監管盲區。
七家銀行推出『寶寶』產品門檻低至1分
就在餘額寶處境尷尬之際,各銀行乘勢而上,紛紛推出『寶寶』產品。截至目前,已經累計有民生、中行、平安、光大、廣發、交行、浦發七家銀行推出了類餘額寶產品。
這些產品大致可以分成三類:一是傳統的貨幣基金,零手續費,可隨時取現;二是銀行聯合貨幣基金推出的業務,客戶簽約後,銀行卡內餘額將自動購買貨幣基金,可實時支取;三是具備消費與理財雙重功能,客戶需要同時持有借記卡和信用卡,申購貨幣基金後若信用卡透支消費,在賬單還款日前將自動贖回貨幣基金償還信用卡賬單。
同時,銀行的類餘額寶產品也改變了銷售模式,不僅『自降身價』,還采用多種策略吸引客戶,一改過去『高高在上』的風格。比如,此前銀行理財產品的購買門檻動輒5萬元10萬元,而『寶寶』產品的起購金額遠遠低於萬元,工行『薪寶金』100元起購,中行『活期寶』1元起購,民生『如意寶』起投金額竟低至1分。
此外,『寶寶』產品大多可以通過銀行櫃面、網上銀行等渠道申購,每日分紅、隨時取現或者當日贖回次日到賬,與餘額寶等產品具有極高相似度。
然而,記者在走訪多家銀行後發現,雖然多家銀行推出了『寶寶類』產品,但在宣傳推廣的力度上遠不及定期理財和貸款產品。銀行網點裡很少見到擺放『寶寶』產品的宣傳單,大堂經理也不會主動推薦自家銀行的『寶』。
其實,『寶寶』類產品本質上都是貨幣基金,短期來看能獲得制度性套利,維持4%以上的收益,但未來不排除會出現收益比同期存款利率低的情況。因此投資者應充分認清風險,根據自身財務狀況謹慎投資。(記者焦若玉)