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今日操作關注:
1、週三,財政部第二次續發了2014年第3期記賬式附息國債,7年期固息債中標利率爲4.3386%,全場倍數爲1.93倍。
2、週三,國務院總理李克強作政府工作報告,指出2014年經濟社會發展的主要預期目標是:國內生產總值增長7.5%左右,居民消費價格漲幅控制在3.5%左右,城鎮新增就業1000萬人以上,城鎮登記失業率控制在4.6%以內。
3、今日,農業發展銀行將增發2012年第9期金融債,計劃發行量100億元,採用單一價格(荷蘭式)招標方式,繳款日3月12日,上市日3月18日。
4、今日,國家開發銀行將增發2014年第2期和第6期金融債,5年期和2年期金融債計劃發行量均爲50億元,採用單一價格(荷蘭式)招標方式,繳款日3月10日,上市日分別爲3月14日和15日。
市場綜述:
銀行間現券市場——收益率先抑後揚
週三,銀行間現券市場波動較大,早盤收益率迅速走低,但隨後賣盤的介入令收益率又出現大幅反彈。國債方面,5年140001成交在4.20%,基本持平;7年130020成交在4.42%,升1.5bp;10年130018成交在4.51%,升3bp。金融債方面,1年期國開140204成交在4.75%,降6bp,非國開140410成交在4.75%,持平;3年期國開140201成交在5.32%,升2bp,非國開140302成交在5.29%,升9bp;5年期國開140202成交在5.465%,升16.5bp,非國開140303成交在5.41%,升13bp;7年期國開140203成交在5.55%,升6bp;10年期國開140205成交在5.55%,升2bp。
銀行間資金市場——持續寬鬆
週三,市場資金面並未受到補繳存款準備金的影響,整體表現相當寬鬆。早盤,傳統融出機構大量融出各期限資金,但市場需求疲弱,賣盤大量堆積。午盤後,市場短期資金進一步氾濫,隔夜回購利率基本企穩於前加權水平,最低報收於2.07%。7天回購品種則受到開盤影響,利率上行29bp,報收於3.78%。長期方面,1個月以上品種交投清淡,利率波動不大。
利率互換市場——全線上行
週三,IRS市場全線上行,repo曲線短端和長端分別有9.5bp和6bp的漲幅,shibor曲線短端平均升約6個點,長端上漲1.5bp,depo曲線2y和3y期限有1-1.5bp的升幅,其餘期限沒有變動。早盤市場先降後升,repo 1y最低given在4.40%位置,而後大幅反彈,最高成交在4.58%水平,3y在4.65%和4.60%處成交,5y從4.70%成交至4.81%;shibor 3y成交在5.34%位置;depo 2y在3.00%處taken。午盤repo曲線又有所上漲,1y、2y和5y分別成交在4.55%、4.62%和4.80%位置,depo 2y在3.02%處大量成交。
(數據來源:中國債券信息網)