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這周市場表現相當疲弱,但智能電網板塊卻能連續走強,這引發了我們的關注。其中賽爲智能連續漲停,國電南瑞也是不斷快速擡升高點。
大智慧分析師周雪松表示,智能電網板塊上演王者歸來的走勢,跟諸多利好消息密不可分。首先是中國將規劃建設12條治霾跨區送電通道,讓霧霾頻發的東中部地區少燃煤多用電。最早一批送電通道將在2016年建成。我們知道東部空氣污染非常嚴重,以電力輸送的方式來替代煤炭輸送,可以節省很多鐵路運力,發展前景非常光明。近期南方電網就重啓了智能電網建設,而且智能電網最近一年增速已超過前期高峯,可見智能電網建設正在恢復高速發展。
我們再來看一下智能電網行業利潤狀況,雖然在2011年和2012年淨利潤並不理想,但2013年以來利潤恢復增長,當然這和上游原材料回落也有關係。從國家電網智能化投資規劃看,到2015年電網智能化水平就可以到10%以上,而到2020年,智能化水平更將高達12.50%。可見國家電網智能電網佔比將越來越高。
國家電網“十二五“配用電智能化投資增速一直維持30%以上的高位,這就決定了智能電網行業發展潛力突出。從國家電網“十二五”各環節智能化投資量來看,投資重點已主要集中在變電、配電和用電、通信信息領域。智能電網行業淨利潤相對集中,電力自動化和配電主設備上下游利潤非常高。另外由於像銅之類的金屬價格回落,電線電纜利潤也比較高。以上這些都將成爲智能電網中最具發展的品種。09年開始,國家開始了智能電網大規模的投資計劃,但之後種種原因導致建設出現滯後。但隨着未來8年3萬億的電網投資規劃公佈,其中特高壓投資就達9500億元,佔比非常高,智能電網和特高壓電網,後市存在很大的擴張空間。
我們給大家羅列了智能電網相關個股。在電力自動化領域,有許繼電氣、國電南瑞等;輸變電設備及上下游領域有思源電氣、中國西電、正泰電器、森源電氣等;在電能計量與通信和線纜領域,也有林洋電子、萬馬電纜等。智能電網一旦重歸發展之路,整個相關產業鏈將被整體激活。投資者可選擇估值低,且目前累計漲幅不大,成長性突出的上市公司,進行中線關注。