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2月21日鈕文新發表博文稱,餘額寶是趴在銀行身上的“吸血鬼”,並呼籲“取締餘額寶”。
2月22日,支付寶迴應稱:餘額寶加上增利寶,一年的管理費是0.3%,託管費是0.08%,銷售服務費是0.25%,總共的結果是0.63%,並非鈕文新所稱的2%。
2月24日,鈕再發博文稱,之所以呼籲“取締餘額寶”,是出於國家宏觀經濟利益的立場。
餘額寶是趴在銀行身上的“吸血鬼”,還是推動金融創新的“鮎魚”?餘額寶該不該被取締?
近日,一場有關餘額寶的口水戰打得不可開交。央視評論員鈕文新發表兩篇博文,稱站在實業的立場主張取締餘額寶;支付寶官方微博則以調侃的語調加以反駁,稱餘額寶利潤率僅0.63%,創新和變化纔是永恆的主題。網友則幾乎一邊倒地爲餘額寶說好話,有網友表示,只要能爲老百姓賺錢的就是好東西。
老百姓通過餘額寶獲得了更高的收益,那麼誰付出了成本?是銀行還是企業?互聯網金融究竟動了誰的奶酪?
餘額寶提高了企業融資成本?
反對者:企業融資成本高並非新現象
在這場口水大戰中,記者發現,網友“一邊倒”地在爲餘額寶搖旗吶喊。而鈕文新的一番話也不無道理:“老百姓歡迎,是因爲自己獲得了更多的存款收益。”
老百姓賺了更多的錢,餘額寶們無疑是贏家之一,那麼誰輸了?
鈕文新認爲,銀行哭了、渴了,是因爲它們的利潤被蠶食了,企業也將支付更高的融資成本,最終整個社會將爲此買單。在昨日的博文中他這樣寫道:“銀行存款利率上漲,必然引發貸款利率上漲,貸款利率上漲推高企業生產成本,最終必然反映到所有商品價格上。”
一位互聯網金融行業的資深從業者對此評價稱,餘額寶之類的產品把大部分錢投向銀行協議存款,因爲去年銀行特別缺錢,所以給餘額寶的利率也比較高。“銀行爲什麼那麼缺錢,因爲他們通過影子銀行,把錢高價給了房地產和地方融資平臺。爲了保證存貸比,他們必須拉更多的存款。”上述人士說,前兩年銀行熱衷於花錢買存款,同樣推高了企業的融資成本,企業融資難融資貴,並非互聯網金融興起後的新現象,而是銀行資金錯配的結果。
而一位基金從業人員表示,類似餘額寶、理財通等產品,其實是通過互聯網集聚的方式,提高了與銀行的議價能力,降低了銀行的存貸息差,把這部分利潤讓給了投資者。
應如何看待餘額寶?
理財師:過分美化和醜化都無意義
儘管鈕文新似乎爲銀行在抱不平,但銀行業內人士並非完全贊同他的看法。
一位銀行人士認爲,不妨把餘額寶類產品的出現看作是一場利率市場化的預演。“我們的利率還沒有完全放開,現在定存利率最多隻能上浮10%,一旦完全放開,資金的價格將根據市場供需水平來波動,如果市場上資金緊缺,銀行給出的存款利率就可能很高,如果資金寬鬆,存款利率就可能很低。”餘額寶在去年6月誕生之時,恰好遭遇了國內最嚴重的一場錢荒,資金的緊張造就了餘額寶的高收益。同時,互聯網金融作爲一個新生事物,通過讓渡自身的部分利潤來吸引投資者,有些產品甚至存在費用補貼情況。但是,這些情況都是無法持久的。
“餘額寶本質上就是貨幣基金+實時支付,只是一種支付方式的創新,過分美化和醜化都沒有意義,加強監管是必須的,但不至於取締。”杭州一位銀行理財師認爲,餘額寶類產品瘋狂追求收益攀比,其中操作的不規範和放大操作肯定會受到打壓,收益也會慢慢回到正常水平。“去年餘額寶類產品的收益率大概有5%-7%,但正常情況下貨幣市場基金的收益率在3%-5%,略高於銀行定期存款利率。”
上述理財人士也提醒,餘額寶類產品的主要功能是現金管理,而非投資,它最大的優點是流動性強。如果要投資,光靠把錢都放在貨幣基金上是不合理的,貨幣基金的高收益也不可能持久。
金融專家
互聯網金融倒逼銀行改革
關於央視評論員PK餘額寶引起的話題,金融專家、浙江大學公共政策研究院執行院長金雪軍教授認爲,要辯證地看待餘額寶的影響。一方面,從客觀上講,餘額寶確實拉高了銀行的融資成本,但另一方面,也倒逼銀行的改革和利率的改革。
金教授說,餘額寶很重要的一點,就是把零星分散的、平常經常使用的流動性資金集中起來,而這些資金如果放在銀行就是活期存款,通常活期存款的利息比較低。餘額寶把這些資金集中起來,然後以協議存款的方式提供給銀行獲取收益,相應地拉高了銀行的融資成本。
“但是,不管互聯網金融怎麼變,錢都還是在銀行的體系當中。儘管融資成本在提高,銀行的貸款利息也不能提高得太多,提高太多,企業也吃不消。”金教授進一步解釋稱,如果沒有了企業的支撐,銀行會失去發展的基礎。“這反過來要求銀行不能老是盯牢存在的利差,需要不斷地創新,不斷地改革。”
對於互聯網金融的未來,金教授也表達了自己的觀點。“在經濟發展過程中,互聯網金融代表着一種新生事物,但是從信貸活動的角度,其和銀行會是相互結合,互有市場,互有分工的格局。記者朱雪利阮妍妍實習生沈旭輝