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自去年支付寶聯手天弘基金推出餘額寶後,短時間內,各大“類寶”產品在基金、第三方公司層出不窮。在此形勢下,各大銀行不得不“窮則思變”,紛紛推出各自的“T+0”到賬貨幣基金。
據統計,目前餘額寶客戶數已逾6000萬人,吸金規模超2500億元———互聯網企業對銀行資金目前已形成了撬動趨勢。
筆者近日在天津的幾家商業銀行了解到,興業銀行的“現金寶3號”產品,強調“支持T +0贖回,30分鐘內到賬”。光大銀行則推出高流動性理財產品“活期寶”,可隨時取現、轉賬、消費,不需贖回或預約。該行相關人員介紹,通過設定自動投資機制,約定活期賬戶最低餘額,只要當日活期賬戶餘額高於約定最低餘額,銀行端就會在日終清算時,按照協議自動以1萬元的整數倍爲投資者購買活期寶,自動理財。
天津銀行一位理財師分析指出,基金產品一般來講都是T +2到賬,這種實時提現的實現,其實是銀行方面提前爲客戶墊付當日到賬的資金,目的就是讓客戶對資金能夠取、入自由。
不可否認的是,與互聯網金融相比,銀行系高流動性理財產品的最大劣勢就是其“5萬元起”的高門檻。筆者從某城商行有關人士處獲悉,事實上銀行也想做低門檻的“類寶”產品,但受到諸多限制沒法實現。查詢可知,幾乎所有銀行都推出了每日可申購贖回的理財產品,但根據銀監會規定,銀行理財產品的最低門檻是5萬元,這與1元起點的“寶”產品相較而言,成爲銀行業理財產品的一大硬傷。
“目前傳統大行面臨市場資金面偏緊、銀行上浮存款利率、攬儲競爭加劇等方面壓力,而支付寶、零錢寶、理財通等產品的基礎資產配置大部分投向銀行的協議存款,在利率尚未完全市場化、銀行錢緊背景下,此類投資可以輕鬆獲得較高收益。”天津財經大學商學院教授張俊民分析指出,“但由於各類‘寶’的本質仍然是基金投資,即通過將零散資金購買貨幣基金實現碎片化理財,並且支持快速申購贖回,其前景亦受資本市場發展空間所限。隨着未來利率市場化的推進,貨幣市場基金必然要配置到一些高風險領域,未來競爭格局將更加激烈。”
有鑑於此,業內人士提醒廣大投資者,任何基金都有風險,如流動性風險、再投資風險、兌付風險等,投資時應具備一定的鑑別能力和預見性。