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春節前夕不少銀行(行情專區)理財產品的收益率再度上漲,收益率均在6%左右。不過,買賣過程包括申購期、產品期、清算期,申購期和清算期是沒有利息的。
再過一周馬年春節就將來臨,但銀行間的攬儲戰從未停歇。從預期收益率來看,盡管央行近日重啟逆回購,但節前市場流動性仍然緊張。記者調查發現,今年春節理財產品預期年收益率可謂史上最高,均在6%以上。不少銀行在力推高收益固定期限理財產品的同時,還紛紛搶發滾動型理財產品,進一步搶佔新年理財產品市場。但業內人士提醒,銀行推高春節理財產品收益率“吸金”,主要與近日銀行資金面趨緊以及月末和春節因素有密切關系。此外,投資者購買理財產品時,也需注意銀行設置的“期限時點”。
節前收益率再昇高
從數據來看,進入2014年以後銀行理財產品收益率有所回落,不過不少理財師認為,春節前夕不少銀行理財產品的收益率再度上漲,可謂迎來理財好時機。“月初我買了一款58天期的理財產品,預期年化收益率為5.4%,沒想到纔兩周多,這類產品收益率就漲到了6%,早知收益會上漲,就等等再買了。”市民李先生講到。
記者走訪成都多家銀行看到,距離春節還剩一周的時間,理財產品收益率較半個月前確實出現小幅回落,但是市場上仍不乏預期收益率超過5%甚至6%的高收益產品,這類產品投資期限多在1—3個月左右,理財產品收益率也是高燒不退。
記者在某股份制銀行看到,其本周發行的一款固定收益資產類理財產品,投資期限為61天,預期年化收益率達6.4%。“該產品為主要針對市民春節期間手中的閑置資金而推出的理財計劃,其收益率至少高出普通產品0.3%,屬春節專屬理財產品。”該行工作人員介紹。而另一家商業銀行本周也發行了一款組合類理財產品,投資期限為45天,預期年化收益率高達6.3%,而該行本月初也發行一款63天期的同類型產品,預期收益率僅為5.6%。
同時,記者還看到,目前多家銀行還專為春節推出了滾動型理財產品,這類產品通常以1天、7天、14天、28天為一個投資周期,若客戶不贖回則產品自動進入下一個投資周期,即客戶當期的投資收益和本金一起滾入下一周期繼續投資。目前這類產品收益水平遠高於普通同類型產品,如目前7天、14天、28天等投資周期的滾動型理財產品預期收益率已可達2.7%—4.8%。“春節即將來臨,市民手頭的資金有所增加,比如績效獎、年終獎等,銀行紛紛提高理財產品收益率以爭搶市民手中的閑置資金。”某國有銀行理財師分析,春節前由於不少儲戶會頻繁支取存款,銀行為了保障資金流動性也會以提高理財產品收益率的方式留住自由存款。“1月存貸比考核時點即將到來,為應對月末時點資金壓力,一些資金偏緊的銀行已開始新一輪攬儲行動,大幅提高理財產品收益率來”吸金“。出於資金競爭的需要,即使資金不太緊張的銀行,其收益率也不會冒然下調,”上述分析師預計,春節前不少銀行理財產品的收益率或將繼續衝高。“而春節前這段時間仍將是投資銀行理財產品的好時機。”
小心投資時間被拉長
從去年來看,在2013年年末,30天左右期的超短期銀行理財產品贏得了不少忠實“粉絲”,其6%-7%的預期年化收益受到投資者追捧。相關數據顯示,2013年12月,3個月以內期銀行理財產品的市場佔比最大,達60%。其中,30天至40天期產品的發行量最大,預期年化收益也水漲船高,就連四大行也將此類產品的收益上調在6%以上。但是有相關人士透露,春節將至銀行卻不打算讓投資者持“紅包”過年。
“實際上,某些銀行在宣傳理財產品時,往往強調年化收益率,而忽視告知投資者申購期和清算期的利息計算。”某銀行專家解釋,理財產品的買賣過程包括申購期、產品期、清算期,而資金在申購期和清算期的兩個階段是沒有利息的。
該專家以某銀行發行的35天理財產品為例,10萬元客戶的預期年化收益率為6.3%。產品申購期為5天,產品期為35天,清算期通常為3個工作日左右。在產品申購期及清算期間,不計入利息日,銀行實際佔用投資者資金共43天,實際收益被攤薄。然而,若某些商業銀行巧踩“時點”,令產品到期日遇上法定長假,清算日則會繼續順延,銀行兌付期進一步拉長。“產品標榜的高收益率,因銀行佔用資金的時間過長而大打折扣。”
記者在某國有銀行官網看到,上述專家所說的現象是確實存在的。該行上個月底發行的一款高淨值客戶專屬個人人民幣理財產品,預期年化收益率為6.2%。產品說明書指出,其募集期為2013年12月27日至2014年1月1日,掛鉤標的為黃金,標的觀察日為2014年1月2日至1月30日。不過,這款產品的到期日卻是在2月10日,即較產品運作日延長了10天。“由於31日是正月初一,銀行無法對產品收益進行清算,因此順延。”該銀行網點客戶經理稱。
記者了解到,出現兌付期拉長的現象,與銀行通過理財資金攬儲有密切關系。銀行理財產品在每月末會出現集中到期的現象,即月末這幾天會有大量理財資金轉化為活期存款,回到銀行表內。通過對兌付期的時間安排,這些資金就能作為存款,幫助銀行通過月末的貸存比考核。另一方面由於該部分資金不用支付利息,節約了資金成本。
對此,理財專家建議投資者在購買銀行理財產品前,最好看清理財產品說明書,以避開銀行巧設的“期限時點”。