|
||||
74家基金公司日前披露2013年四季度報告,在滬深兩市股指明顯回調影響下,各類型基金單季虧損超過440億元,偏股基金倉位水平隨之回落,持倉行業個股也在年末迎來“大換血”。從後市展望來看大多數基金經理認爲2014年的大盤依舊難現趨勢性行情,新興產業的成長股仍是基金佈局的重點方向。
四季度利潤集體“蒸發”440億元
天相投顧數據顯示,四季度各類型基金整體虧損440.33億元,其中股票型、混合型基金損失慘重,虧損分別達到348.87億元和119.99億元,僅有貨幣型和QDII基金收益爲正。
大面積虧損也使得基金公司四季度經營業績慘淡,在統計的74家基金公司中,僅有天弘、南方、德邦、中歐基金等10家公司利潤爲正。其中大型基金公司成爲虧損“重災區”,景順長城、華夏基金單季虧損均超過了40億元,嘉實、易方達、融通基金損失也都超過了20億元。
行情回落和減倉不力成爲基金四季度折戟的重要原因,雖然股票基金四季度整體倉位也有所回落,由三季度的86.43%下降到85.02%,略微下調了1.41個百分點,但是整體倉位水平依舊維持在八成以上。
持倉行業結構則出現了較大變化,從行業來看,四季度基金持股的製造業總市值高達6646.34億元,佔淨值比例由三季度的48.32%增加到52.80%;金融和地產業佔基金淨值比例持續縮水,四季度金融業市值由三季度的830.39億元下降到583.05億元,房地產業也由532.48億元下降到389.19億元。文化、體育和娛樂業以及信息傳輸、軟件和信息技術服務業等行業也遭到大量基金減持,市值明顯下降。
傳媒股成基金頭號減持對象
重倉股數據中,被185只基金持有的伊利股份爲第一大重倉股,合計總市值達239.85億元。格力電器、中國平安分列二、三位。進入前十大重倉股的還包括雲南白藥、雙匯發展、海康威視、大華股份、歌爾聲學、上海家化。其中5只爲消費行業股票,佔據了大半江山。
2013年前三季度漲幅超過400%的傳媒龍頭股華誼兄弟成爲基金四季度拋售的頭號對象,僅剩4只基金“堅守”,持有市值1.18億元,減持超過了60億元。此外曾經風光無限的百事通、光線傳媒、藍色光標、博瑞傳播等傳媒股在四季度也遭到了基金不同程度的減持。
在對傳媒股減磅的同時,基金將加倉目標瞄向了估值較低、業績突出的績優行業龍頭,家電、汽車、醫療等行業成爲增持對象。其中兩大家電龍頭青島海爾和格力電器成爲基金增持幅度最大的個股,增持市值分別達到42.74億元和35.57億元。此外,基金增持較多的還包括三安光電、長安汽車、萬華化學、中國平安、復星醫藥、威孚高科和中國南車等。
業內對今年走勢“謹慎樂觀”
作爲2014年投資佈局的重要時間窗口,四季報顯示大部分基金經理對2014年走勢持“謹慎樂觀”態度,預計未來仍將延續2013年以來的結構性行情,創業板表現強於大盤藍籌指數的趨勢仍然不變,“牛股”依舊要在新興產業的成長和消費行業中挖掘。
農銀匯理消費主題基金經理付娟認爲,正是得益於堅持成長股的投資風格,該基金在2013年表現出色。她預計2014年一季度將仍以結構性投資機會爲主,創新、成長和改革依然是投資的主旋律。
“未來在主板風險釋放之前,資金會持續關注面臨轉型的產業和公司,機會依舊存在於新興產業的成長和消費股之中。”華泰柏瑞基金投資部總監汪暉認爲,未來的市場將會更加考驗投資者的選股能力以及波段操作的能力。
許多基金經理在走勢展望中提到,IPO的開閘將給持續高位的中小股票帶來壓力,但是多數則強調了在細分領域中精選,尋找有較大市值空間個股的投資主線。
2013年股票基金業績冠軍、中郵戰略新興產業基金經理厲建超就預計,未來會有更多的十年十倍的大牛股將從消費、醫藥、環保和TMT等行業誕生。低估值、高增長和擁有較寬護城河的企業是該基金配置的首選。(記者王原)