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今日操作關注:
1、週一,統計局公佈,去年四季度GDP同比增長7.7%,12月規模以上工業增加值同比實際增長9.7%。
2、週一,央行網站發佈消息,自2014年1月20日起,人民銀行在北京、江蘇、山東、廣東、河北、山西、浙江、吉林、河南、深圳開展常備借貸便利(SLF)操作試點,由當地人民銀行分支機構向符合條件的中小金融機構提供短期流動性支持。同日發佈微博,表示針對現金大量投放等節假日因素對市場流動性的影響,1月20日已通過常備借貸便利向大型商業銀行提供短期流動性。21日還將進行逆回購操作,繼續提供短期流動性支持。
3、今日,國家開發銀行將增發2007年第5期及2014年第1-5期金融債,發行量分別爲40、80、60、40、30和50億元,3年和7年期限採用多種價格(美國式)招標方式,其餘期限採用單一價格(荷蘭式)招標方式。
市場綜述:
銀行間現券市場——收益率下行
週一,受早盤央行就21天這一非常規期限逆回購進行詢量的影響,市場對逆回購重啓預期升溫,銀行間現券市場收益率出現一定的下行。國債方面,3年130017成交在4.16%,降5bp;5年130013成交在4.38%,降9bp;7年130020成交在4.54%,降2.5bp;10年130011成交在4.645%。金融債方面,1年期國開130243成交在5.11%,升4bp;3年期國開130244成交在5.72%,非國開130330成交在5.65%;5年期國開140202成交在5.795%,非國開130334成交在5.77%;7年期國開130246成交在5.89%;10年期國開130240成交在5.91%,升2bp。
銀行間資金市場——流動性堪憂
週一,市場資金面繼續呈現緊張格局。早盤,市場資金供給嚴重缺失,傳統融出機構紛紛加入了借錢的行列,使得市場陷入恐慌,回購利率繼續一路上行。午盤後,市場融出機構仍然相當有限,利率進一步走高。3點半後,融出機構逐漸增加,市場心態趨於平穩。利率方面,隔夜回購利率上行131bp,報收於4.30%,7天和14天回購利率142bp和26bp,成交在6.59%和5.97%。1個月以上回購品種則達到了7. 0%以上的水平,分別有20-40bp不等的上行。
利率互換市場——曲線大幅回落
週一,IRS市場曲線大幅回落,repo曲線短端下行14bp,長端有9.5bp的降幅;shibor曲線短端和長端分別下降6bp和7bp;depo曲線2y期限有1bp的跌幅。早盤repo 1y高開,多筆成交在在5.17%附近後有所回落,在5.08%-5.10%區間反覆成交,5y成交在5.17%和5.18%水平;shibor 1y在5.77%處成交。午盤depo 2y在3.04%處given,repo曲線短端價格繼續下跌,1y最低成交在5.04%後尾盤反彈至5.05%、5.06%等位置;shibor 1y在5.75%和5.73%處given,臨近尾盤repo 1y又大幅走低,given在5.015%水平。
(數據來源:中國債券信息網)