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2013年基金業績考覈大戲基本收官。儘管還剩下最後一個交易日,但對於基金各類排名影響並不大。中郵戰略新興產業基金以超過80%的收益率,成爲笑到最後的基金。基金公司方面,天弘由於今年互聯網金融的興起,成爲最大的一匹黑馬,規模躋入前三幾成定局
首尾基金差距大
Wind資訊數據顯示,截至12月30日,336只納入統計的股票型基金今年以來平均收益率達到16.417%,298只基金收益均爲正收益。值得注意的是,得益於今年創業板的好行情,大部分業績排名靠前的基金都以創業板與新興產業投資爲主。其中,收益率最高的爲中郵戰略新興產業基金,今年以來收益率82.775%,排名第一,相比排名第二的易方達創業板ETF基金77.192%的收益率高出5個多百分點。收益墊底的則是今年受大宗商品拖累的資源類基金,易方達資源行業基金收益率爲-29.166%。首尾基金收益率差距超過110個百分點。
74只QDII基金的收益率同樣相差較大,其中收益最高的廣發亞太精選基金,收益率達到40.694%,收益最低的易方達黃金主題基金則爲-31.562%,兩者相差超過70個百分點。總體而言,QDII基金收益率今年還是較爲理想。43只QDII基金收益率爲正,這其中有25只QDII基金的收益率超過10%,9只QDII基金的收益率超過20%。
上海證券基金研究中心首席分析師代宏坤在接受《國際金融報》記者採訪時表示:“整體上看,今年股票基金的表現是合格的,給投資者帶來了適當的收益,一改近幾年的頹勢。但從個體上看,股票基金的表現分化很大,有的漲幅可觀,有的虧損嚴重。而業績的分化未來可能會成爲常態,對投資者而言,甄選基金成爲來年重要的投資課題。”
黑馬公司“搶鏡”
不僅是黑馬基金頻繁搶鏡,今年以來,由於互聯網金融的崛起,更是讓不少基金公司在規模上趕超傳統基金公司,黑馬勢頭強勁。
據統計,今年以來最爲搶眼的黑馬莫過於天弘基金。憑藉餘額寶,天弘基金一舉從默默無聞的小公司,直線躥升至規模排名前三位。僅僅半年時間,餘額寶總規模已經達到1600億元(截至12月中旬)。《國際金融報》記者昨日從知情人士處獲悉,截至目前,這一數據已經升至1800億元左右。
“天弘基金主要是依靠餘額寶的規模,如果再加上公司其他基金規模,估計會達到1900億元左右,這一數據可能會佔據基金公司規模排行榜的第二或者第三名。”上述知情人士表示。
Wind統計顯示,截至12月30日,今年以來規模增長最大的基金公司除了天弘基金以外,銀行系基金公司由於“背靠大樹”,仍在規模增長上佔據優勢。其中,工銀瑞信基金規模增加了229.23億元。華夏基金由於活期通的推出,規模也增加了222.12億元,在規模增長上排名第三。此外,招商基金、建信基金、南方基金、中銀基金等四家公司規模增長也超過100億元。
不過,和往年一樣,基金公司規模並不如業績一般“鐵板釘釘”,不少基金公司都在年末靠貨幣基金“衝量”,因此,具體的排名尚需等待最後數據出爐。
把握結構性行情
儘管業績差距拉大,基金公司規模有增有減,但公募基金依然在結構性牛市中積極尋找投資機會。面對2014年,基金經理較爲樂觀地表示,仍有不少投資機會。
交銀施羅德基金認爲,由於缺乏人民幣進一步升值基礎帶來的熱錢流入、金融體系去槓桿及利率市場化進程的推進,以及國內相對中性的貨幣政策取向,2014全年流動性或仍難呈現2013年上半年如此寬鬆的格局,整體呈現中性略緊狀態。經濟較難大幅回升的背景下,僅能支撐溫和的盈利改善,且更多體現在非傳統領域,因此市場較難出現趨勢性變化。
“鑑於經濟溫和復甦的背景下,市場將在流動性恢復中性的環境下精選成長性較佳的個股,傳統週期性行業可能整體呈現低位寬幅震盪的格局。同時,伴隨十八屆三中全會改革決定的出臺,預計圍繞改革和新經濟的主題投資或仍將繼續活躍。”交銀施羅德基金表示。
博時基金宏觀策略部總經理魏鳳春則認爲:“2014年A股市場的矛盾,可能會集中在改革、貨幣政策和IPO重啓對成長股的衝擊上。IPO重啓對市場的投機情緒已經形成重大打擊,但成長股是否就此一蹶不振,分歧仍然較大。”
諾德基金基金經理陳國光則明確表示,2014年在政策不確定性消除、市場風險溢價降低、改革制度紅利釋放的預期下,A股市場投資環境將會好於過去4年。因爲宏觀經濟和流動性短期還不足以支持趨勢性機會的出現,因此,2014年A股市場仍將是主題投資爲主的結構性行情。