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從中國前赴後繼、越跌越買的行爲來看,她們似乎只有一個樸素的理念:在通貨膨脹的時代,黃金就是財富的最後一張安全網。
被打壓,反彈;再被打壓,再反彈!在2013年的國際黃金市場,兩個經驗、實力完全不對等的拳手,在這個未預料到的戰場上隔空開火。
一方是高盛領銜的華爾街做空精英;另一方卻是一貫省吃儉用的中國大媽。一邊在美聯儲的授意下舉起屠刀,砸盤做空黃金;另一邊則瘋狂搶金,照單全收。今年4月,雙方的首次交手,以中國大媽完勝告終。
中國大媽也許無意置身江湖,但江湖上卻有了她們的傳說。《華爾街日報》專門創造了“dama”一詞,來關注中國大媽對黃金市場的影響。
然而,隨着國際金價在6月、10月、11月不斷上演高臺跳水,中國大媽最終難逃被套的現實。截至上週五,國際金價從年初至今已下跌28%,中國大媽和華爾街的這場戰爭貌似輸贏已定,但令人意外的是,中國大媽還在前赴後繼,一波接一波地抄底。
一個神話:大鱷做空,大媽攪局
2013年初,國際金價還在1660美元/盎司左右徘徊之時,高盛便發佈了做空黃金的“檄文”。它在一份分析報告中預測,金價將在今後5年持續走低,長線預計黃金將在2018年跌至1200美元/盎司。
經過一段時間的醞釀造勢,華爾街大鱷們終於出手做空。4月12日,國際黃金市場在開盤後便被一筆將近100噸的空盤大單砸暈,然後接下來兩小時後又迎來300噸的空單砸盤。短短半天時間,黃金市場在這筆幾乎爲世界黃金產量15%的巨量賣單下,開啓了金價下跌的路途。
其後的幾個交易日,國際金價從1559美元/盎司被砸到1321美元/盎司,然而華爾街卻未曾料到,醞釀已久的做空計劃,卻被半路殺出的一羣中國大媽給攪亂。
黃金價格的暴跌,讓大量中國投資者和消費者紛紛涌進金店搶購黃金製品,這些人不少是中老年女性,她們對金價走低十分敏感,並抓住低價的機會瘋狂購金,短短10天時間,1000億元人民幣,橫掃掉300噸黃金,購金熱情之高、手筆之大,令“我和小夥伴們都驚呆了”!
4月23日,高盛發出終止賣出黃金的建議,“中國大媽”由此一戰成名,《華爾街日報》甚至專門創造了“dama”一詞,來關注中國大媽對黃金市場的影響。
一句實話:打贏華爾街?大媽遭深套!
“中國大媽”真的能逼停華爾街金融大鱷的黃金做空局?
實際上,華爾街在首次做空後已獲利出局。高盛的報告中稱,“之所以停止做空COMEX黃金的建議,是因爲黃金價格突破1400美元/盎司的止盈線。我們獲得10.4%的預期收益,並結束了交易。”
而在黃金的定價方面,雖然中國大媽爆發的購買熱潮可能對金價產生短期影響,但作用極其有限。
國際黃金市場包括倫敦黃金市場、紐約黃金市場、蘇黎世黃金市場等,國際黃金價格是根據投資市場上的交易形成的,而黃金的價格又與美聯儲的貨幣政策、美國的宏觀經濟以及歐元區的經濟數據等密切相關。
而在接下來的時間中,國際金價遭遇美聯儲“退出QE”消息和市場砸盤的雙重絞殺。繼4月砸盤之後,9月12日、10月11日、11月25日,黃金市場連續上演多次砸盤事件,相繼發生了價格驟降引起的交易暫停。
上週五,國際金價一度跌破1200美元/盎司關口,觸及1187美元/盎司的價位,距離年內最低點1180美元/盎司僅一步之遙。
截至目前,今年以來國際金價下跌幅度已達28%,即使較4月份中國大媽購金最瘋狂的1321美元/盎司,也下跌了9%,“中國大媽”們最終也難逃被套的現實。
等待後話:黃金多頭撤退,大媽還要進場
隨着金價持續下跌,連最堅定的黃金多頭鮑爾森都“扛不住了”,然而金價的低迷還是沒有徹底嚇住中國大媽。
隨着年底金價逼近1200美元關口,再次勾起中國大媽們抄底的慾望,不少金店櫃檯前又出現搶購的人羣。中國大媽的心態可以用一句話來概括:“如果金價再低一些,我還要出手。”
“大媽”們對於黃金的熱情,或許源於中國百姓自古以來對黃金的偏好,面對與收入水平差距越來越大的房價、萎靡不振的股市以及低下的理財收益,大媽們希望借黃金來保值抵禦預期中的貨幣貶值。當黃金價格足夠便宜時,中國大媽自然不會錯過。
所以,雖然黃金不斷跌價,但買金的中國大媽們卻還是前赴後繼,她們不懂華爾街高深的投資理論,也不知道黃金的定價是如何複雜,而是隻有一個樸素理念:黃金是財富的最後一張安全網。
中國大媽們真的錯了嗎?金融史學家、投資家彼得·L·伯恩斯坦曾在《黃金簡史》中說,“歷史經驗來看,斯塔特金幣、拜占庭金幣、第納爾金幣以及英鎊,都沒有在世界金融體系中佔據永久的統治地位。當美元或歐元無法在世界範圍內履行支付工具的職能時,黃金也許會再次充當起終極仲裁者的角色。”成都商報記者呂波