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餘額寶、數米寶、全額寶、增值寶、百勝……互聯網公司聯手基金公司瘋狂搶錢
促銷“紅包”可遇不可求,高收益率恐難持續
上週,有“場內餘額寶”之稱的華寶添益開創了交易型基金的新紀元,單日成交91.1億元,刷新了中國基金史上單隻場內基金的最大單日成交紀錄!此前,上證50ETF曾在2009年7月30日單日成交50.89億元,這一紀錄保持4年多之後被一隻貨幣基金打破。事實上,今年以來基金業最爲引人注目的不單是場內交易者開始青睞貨幣基金,由於“餘額寶”、“數米寶”、“全額寶”、“增值寶”、“百勝”等產品的推出,大量毫無理財經驗的“剁手族”也加入了追逐貨幣基金的大軍,令貨幣基金的規模一舉創下了歷史的新高,發展速度大大超越市場預期。
A ××寶變成萬人迷實質都是貨幣基金
截至12月13日,將華寶添益推上“交易王”寶座的“T+0迴轉交易”結束了“首周秀”,當週5個交易日中,華寶添益單日成交屢創新高,日均成交超過了34億元,而上週二則衝破了90億元的大關。
事實上,除了場內交易的各種貨幣基金外,貨幣基金在互聯網上被各銷售平臺包裝成××寶早已成爲了“萬人迷”,最有名的當然非支付寶與天弘基金合作的“餘額寶”莫屬,受這一產品熱銷大賣的刺激,之後互聯網與基金公司展開了一系列的“親密接觸”——數米基金與多家基金公司合作推出“數米寶”,匯添富基金公司推出全額寶,91金融也不甘示弱地聯合銀行推出了增值寶。而最令市場激動的產品則是百度聯手華夏推出的“百勝”,這一產品居然在債券基金普遍虧損,貨幣基金也大多隻有4%的收益率的情況下,打着年化收益8%的驚豔名頭亮相。藉助互聯網積累的海量客戶,以及相關公司推出的大幅讓利促銷活動,貨幣基金最近半年來幾乎走進了千家萬戶,贏盡了世人的寵愛。
華夏基金公司的副總經理吳志軍認爲:現在××寶、××通等短期理財產品,其實背後只有一樣東西,就是貨幣基金。互聯網公司在對這一產品進行包裝、在用戶體驗上下足了功夫,令產品吸引力大增,這是基金公司必須學習的營銷思路。
B 貨基問世10年規模大突破互聯網功不可沒
吳志軍透露說,從貨幣基金問世以來的這十年內不斷創新,在今年年初貨基實現T+0時,他就認定貨幣基金今年規模有望衝上三千億元,唯一出乎意料的是,此事由於支付寶的加入而畢其功於一役。
匯添富基金公司相關負責人也表示:在傳統的基金整體產業鏈中,基金公司研發產品,並藉助渠道向客戶進行銷售,客戶處於產業鏈條末端的被動狀態。而與互聯網公司擁抱後,基金公司可以根據客戶的需求研發設計產品,並且通過客戶喜歡的方式進行產品營銷和銷售渠道選擇。
由於互聯網公司高度重視客戶體驗,將繁瑣的金融手續全部移到後臺處理,大大降低了投資門檻。華夏基金市場部總經理李益梅女士認爲,貨基在出現了第十年之後纔在規模上有了爆發,除了互聯網的功勞,更主要的原因是,在過去十年,貨幣基金從未爆發出大的風險;第二,十年來收益穩定向上,從每年2%、3%的收益上升到現在4%到5%;第三,基金公司不斷提高貨基的流動性,T+0的到賬、T+0取款方式的出現,滿足了客戶對現金使用的即時性要求。
C 促銷“紅包”可遇不可求高收益率不可持續
令很多人不解的是,同樣是貨幣基金,爲何基金公司賣,七日年化收益率只有4%左右,但有些互聯網公司或第三方銷售機構推出的產品卻聲稱能獲得8%甚至10%的高收益率呢?
“其實很簡單,像百度這樣的大公司,資金實力雄厚,加上這些高收益的產品都有規模上限,百度把自己的流動資金買成貨幣基金,收益自己不拿,全補貼給客戶,客戶不就有多一倍的收益了嗎?”一位業內人士點撥記者——“就算自掏腰包補償一下投資者也花不了多少錢,10億資金放一個月,如果本身能掙5%,百度只要再補貼3%就行了,即一年拿出3000萬元,一個月也就250萬元。效果比上央視打廣告好多了,一旦客戶嚐到了甜頭,增加了對網站的黏性,同時打出了名氣,也能吸引更多的客戶、更多的廣告投放”。
不過記者向華夏基金公司求證,其工作人員表示,百度並沒有買他們的貨幣基金。由此推斷,百度客戶的高收益可能將全部來自於其“百寶箱”的補貼。
此外,天天基金網與數米基金也都表示,客戶的高於貨幣基金的收益部分全部來自於公司對客戶的額外補貼,屬於促銷活動。而吳志軍則認爲,目前貨基之所以能有不錯的收益,除了互聯網與第三方的補貼外,年底這個特定的時點也是重要因素,但最重要的,是金融改革、利率市場化大背景下的制度紅利,長期來看,這種高收益並不可持續,而且越大的資產管理難度越大,投資者需要保持清醒。
記者手記
儲蓄大搬家
倒逼金融改革
事實上,貨幣基金變身××寶、××通、××樂之後大熱,並沒有讓基金業內的人大喜過望。羊城晚報記者在採訪中瞭解到,事實上不少業內人士對投資者將銀行活期轉成貨幣基金,又以基金公司管理的方式轉借給銀行這種贏利模式感到擔心:銀行是否願意長期接受這樣的資金搬家?在美國,貨基就經歷了繁榮期後歸於消沉的過程。道理很簡單,銀行與其讓客戶跑到基金公司那裏去拐個彎再回來,還不如直接給客戶更高的收益來留住客戶。從目前情況來看,91金融已看準了銀行這種心理,聯手銀行推出了面向中小企業、個人大客戶的100萬元起步的理財產品,年化收益率也有5.5%左右。
不過,目前銀行業似乎日子還過得去,而且目前貨基不到6000億元的規模與幾十萬億的存款餘額相比實在不足爲慮。但在吸儲成本增加,而貸款利率相對穩定的情況下,銀行面臨着盈利空間縮小的壓力。
同樣是理財產品,銀行的服務與互聯網的服務、與基金公司的服務目前無法相提並論。不少專業人士認爲,其實很多理財產品在客戶體驗上最終都演變成了IT問題,即到最後賣什麼產品並不重要,重要的是怎樣才能讓客戶最方便地買到想要的產品。基金公司不少負責營銷的高管對互聯網公司高度重視客戶體驗的草根情結十分震驚——對金融行業的人來說,他們之前完全沒有意識到,讓客戶通過一個簡單的操作完成購買過程,而這居然是引爆一個市場必不可少的條件。金融業的高管們過去想得最多的是怎樣讓產品更合規,更符合證監會的要求,更少地承擔責任。至於如何轉賬、如何交易、如何申請開戶,是要來排隊還是自己在網上不停地亂試,那完全是客戶自己的事情!記者韓平