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7個交易日後,2013年公募基金各類型冠軍即將揭曉。《每日經濟新聞》記者注意到,目前四大冠軍的歸屬均尚存懸念。股基歷來是排名戰關注焦點,目前領先的中郵戰略新興產業能否笑到最後,爲中郵系基金再奪年度冠軍?寶盈核心優勢A能否代表低迷已久的寶盈系摘走偏股混合型基金桂冠?廣發亞太精選能否守住QDII冠軍?2012年的債基冠軍天治穩健雙盈能否“連莊”,創造歷史兩連冠?我們屏息以待。
股票基金
中郵系能否“梅開二度”?
如果中郵戰略新興產業最終奪取2013年股票型基金冠軍,那麼其將是中郵基金系歷史上第二隻奪冠的股基,上一次還是2007年大牛市時中郵核心優選以201.94%的超高收益奪魁。
2013年的結構性行情,註定會將不同風格的基金業績分化。新興產業行情的火爆,使得風格對口的基金取得了驕人業績。其中最火的,非中郵戰略新興產業莫屬,這隻剛滿一歲半的“年輕”基金,今年前11個月其累計收益一度達到94.99%。然而,IPO即將重啓的消息在12月一開盤便給予創業板迎面重擊,重倉創業板個股的中郵戰略新興產業12月首周跌幅達到7.59%。
《每日經濟新聞》記者觀察該基金2013年前三季度前十大重倉股發現,蘇大維格、旋極信息、漢鼎股份、國瓷材料這4只創業板個股始終位居其中,而三季度末前十大重倉股中創業板個股已達8只,除上述4只之外還包括三聚環保、爾康製藥、華宇軟件、欣旺達。
12月以來,A股市場整體低迷。iFinD數據顯示,截至12月19日,中郵戰略新興產業12月以來淨值下跌5.51%,全年累計收益爲79.77%,仍暫居第一。排名第二的長盛電子信息產業累計收益爲69.43%;景順長城內需增長緊隨其後,爲68.16%。儘管距離2013年結束只剩最後7個交易日,但排名仍存變數。
尤其是長盛電子信息產業12月以來的穩健表現讓人印象深刻。12月首周,重倉創業板基金無不大跌,但其周跌幅僅爲1.16%。基金經理王克玉四季度以來對股票倉位進行適度調整,平衡了行業配置,同時根據公司估值與業績預期的差異調整個股的權重,規避了部分成長股業績不達預期的風險。三季度末,長盛電子信息產業持有信息傳輸、軟件和信息技術服務行業淨值佔比爲32.56%,市值規模高達1.98億元。前十大重倉股中共有4只創業板個股,瑞豐光電、網宿科技爲第一、第二大重倉股。
景順長城內需增長同樣不能小覷,不僅與長盛電子信息產業累計收益相差無幾,更是著名前冠軍——該基金曾於2006年奪魁,當年累計收益達到178.94%。該基金成立於2004年,其複製基金景順長城內需增長貳號於2006年10月成立,2013年累計淨值收益也達到66.6%,暫列第四。
截至2012年,能夠兩度奪得股基年度冠軍的僅泰達紅利成長,分別於2004年和2008年兩次奪冠,景順長城內需增長能否成爲第二個“雙冠王”?如果最後7個交易日成功逆襲,景順長城系更將成爲2002年以來開放式股票型基金時代唯一一家三次奪冠的基金公司。
整體來看,前五的競爭仍相當激烈。目前排名第五的銀河主題策略累計淨值漲幅爲66.33%,與長盛電子信息產業、景順長城內需增長及貳號差距都在3個百分點之內,座次隨時可能生變。
偏股混合基金
寶盈能否“逆襲”成功?
目前暫居偏股混合型基金冠軍寶座的是名不見經傳的寶盈核心優勢A。今年以來截至12月19日,其淨值漲幅已達到51.43%。
今年前三季度,寶盈核心優勢A的行業投資均集中於二至三個行業,其中第一、第二大重倉行業保持固定,即製造業和信息傳輸、軟件和信息技術服務業,且兩者比例不斷提高;一季度曾輕倉配置金融業3.91%,二季度僅持有上述兩大行業,三季度再次低配租賃和商務服務業1.5%。前十大重倉股中,其連續重倉三個季度的是京東方A、康美藥業、兆馳股份。
該基金基金經理王茹遠在三季報中曾判斷,四季度市場變數較大,總體來說藍籌股機遇要大於成長股。對於基本面有支撐的、處於反轉的板塊依舊長期看好,四季度是優秀個股年度估值切換的時候,會重點關注。
寶盈核心優勢A想要“逆襲”成功實現奪冠,必須保持對華商動態阿爾法的領先,後者今年以來累計淨值漲幅爲48.35%,相差不過3個百分點。
今年前三季度,華商動態阿爾法始終保持着對於製造業、信息技術業和文體娛樂業的重倉;而前十大重倉股也變化不多,奧飛動漫、傳化股份、大洋電機、電廣傳媒、華誼兄弟、華映科技、朗瑪信息、七星電子、長春高新9只個股貫穿了前三季度。
12月以來,華商動態阿爾法淨值僅下跌1.33%,防風險能力不容小覷。基金經理樑永強曾在三季報中表示,文化消費、環保、醫療服務、新材料、新能源汽車、教育醫療信息化這些典型受益於人口城鎮化的行業必然是長期方向。
目前排名第三的華富競爭力優選與前兩名均有較大差距,年度累計淨值漲幅暫爲36.79%。而2012年冠軍華商領先企業暫居第四,累計漲幅爲36.55%,極有希望衝進前三。排名第五的泰信優勢增長與華商領先企業差距也相當有限,僅0.12個百分點。第六到第十名的差距也不大,分別是華寶興業收益增長34.49%、中海藍籌33.18%、大摩消費領航32.37%、華夏經典31.5%、東吳進取策略29.6%。
回顧過去10年偏股型基金排名戰,華夏系基金一共四度奪冠,僅王亞偉一人就三次奪冠,着實難以超越。如今,王亞偉已奔私募,而公募基金也在呼喚新的、以業績服人的明星基金經理。
QDII
廣發亞太精選能否登頂?
2013年對於QDII基金來說難言豐收,但卻是首尾業績分化最大的一年。截至12月19日,目前的QDII基金冠軍廣發亞太精選累計收益已經達到40.59%,排名墊底的易方達黃金主題累計下跌29.77%,兩者差距達到70%。
廣發亞太精選投資範圍爲除日本之外的亞太地區,在2012年下半年現任基金經理丁靚上任之後,該基金的投資範圍極速收縮,當年三季度投資集中至中國香港市場和美國市場,並取得良好成效:2012年,其累計淨值上漲19.02%,排名第六。
2013年以來,丁靚延續着2012年的操作,廣發亞太精選前三季度投資依舊集中於中國香港市場和美國市場,第三季度略微新增對於韓國股市的投資,低配1.16%。丁靚曾在三季報中表示,將維持對中國香港市場和美國市場的配置,重點關注科技、醫療和消費等行業。
目前排名第二的富國中國中小盤累計淨值漲幅爲37.71%,投資範圍同樣集中於香港市場。基金經理張峯曾在三季報中表示,對於四季度的國內外宏觀形勢維持謹慎樂觀的態度。國內方面,政府穩增長的表態,使得經濟下行風險比較有限。如果明年美國經濟繼續向好,美聯儲逐步退出QE,對市場的不利影響也會是溫和和短暫的。張峯表示,在宏觀環境持續改善的環境下,仍會將主要精力放在精選行業和個股上。
兩隻納斯達克指數基金廣發納斯達克100和國泰納斯達克100,今年以來淨值分別上漲29.35%和28.97%,分列第三和第四。排名第五的易方達標普消費品指數漲幅爲27.61%,與排名第六的大成標普500上漲26.76%,博時標普500上漲26.44%排名第七,工銀全球精選上漲25.26%排名第八。可見,排名第五至第八位的4只QDII基金差距十分有限,在剩下的7個交易日內,座次仍有發生變化的可能。排名第九的長信標普100上漲23.55%,排名第十的華寶興業海外中國上漲19.98%。
美國市場作爲QDII基金僅次於中國香港市場的第二大投資地,市場變化牽動着基金淨值起伏。當地時間12月18日,美聯儲宣佈將每月購債規模縮減100億美元,表明其在退出經濟刺激計劃的道路上邁出了第一步。博時基金國際組投資副總監何凱對此表示,12月19日早上亞洲信用市場開盤非常平靜,有些券甚至小幅上漲,印證了之前此次會議不會產生重大市場影響的估計。另外,美國固定收益市場的表現也波瀾不驚:十年期國債利率僅小幅上升幾個基點,信用指數的信用利差還有不同程度的收窄,也充分說明市場對此結果並不感到意外。何凱稱,QE的退出未來將是一個持續、有序、有條件的過程,並且市場已經有較爲充分的預期,因此對市場產生衝擊性影響的可能將會小於今年。何凱認爲,明年更可能面對一個更爲穩定的國際宏觀環境,有利於高收益債券的投資。另外,美國股市大漲,這可能更多體現了投資者對於QE退出所代表的經濟基本面好轉的正面反應,以及“靴子落地”的一種釋放。
固定收益類
天治穩健雙盈能否“連莊”?
儘管2013年固收類產品發行高潮不斷,但收益卻可以用“慘淡”來形容。截至12月19日,三類債基平均收益均不到1%。一級債基淨值平均上漲0.99%,二級債基平均漲幅爲0.22%,中長期純債債基收益最低,僅爲0.2%。
不過,2012年債基冠軍天治穩健雙盈仍然脫穎而出,今年以來淨值漲幅達到11.62%,更是三類債基中收益最高的一隻。天治穩健雙盈成立於2008年,2012年奪冠時其收益達到16.94%。
天治穩健雙盈是一隻二級債基,2013年前三季度,該基金對股票市場保持着17%至18%的投資佔比。重倉的行業爲製造業、水利工程、房地產業、信息技術業等。基金經理秦娟在三季報中表示,該基金持有的個股以新能源、上海本地股和環保爲主;可轉債主要以中小盤可轉債爲主,信用債的倉位較低,短期利率債主要以一年內金融債爲主,整體債券組合偏防禦。
除天治穩健雙盈之外,截至12月19日,債基全年淨值漲幅無一超過10%。目前暫時排名第二的是華富收益增強A,今年以來漲幅爲8.85%;其B類份額上漲8.43%,排名第三。相比權益類產品,債券基金收益差距相對較小。排名第四至第六的信誠雙盈分級、富國天盈分級、長信利豐累計收益均在6%至7%之間;排名第七至排名第十的華商收益增強A、華安安心收益A、華安安心收益B和華商收益增強B收益均在5%至6%之間。
不僅是債券基金,2013年保本基金收益也並不樂觀,截至12月19日,平均收益爲1.91%,且有8只保本基金收益爲負。
目前排名第一的諾安保本收益爲8.26%,排名第二的招商安達保本收益爲7.59%,排名第三的銀河保本收益爲7.09%,興全保本、交銀榮安保本漲幅均在6%至7%之間,排名第四和第五。國泰保本、金鷹保本、國投瑞銀瑞源保本、中海保本和銀華永祥保本分列至第五至第十。每經記者宋雙