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滿期給付壓力大,幸運過關也“後怕”
中國保監會日前公布的數據顯示,今年前三季度保險市場運行平穩,經營效益大幅提昇,已步出兩年多來保費增速減緩、經營利潤下滑的“泥淖”。
分項看,前三季度保險業“成績單”有三個亮點:
一是保費趨穩——前三季度實現原保險保費收入13432.6億元,同比增長11.2%,增幅同比增加3.9個百分點。二是利潤大漲——預計行業利潤總額達917.5億元,同比增長134.9%,其中壽險公司470億元,同比增長515.7%。三是投資飄紅——前三季度保險業資金運用收益2724.2億元,收益率3.82%。投資收益相當於保費收入的20%,已成為各公司盈利的重要來源。
在宏觀經濟數據逶迤上行的背景下,保險業發展快速回暖,特別是壽險利潤同比增長超過500%,讓許多業內人士長舒一口氣。
因為,今年是壽險業的“闖關年”。
2001年、2002年前後,分紅險、投連險和萬能險等創新產品熱銷,開啟了分紅險的第一次銷售高峰;隨後,受銀保業務驅動,具有投資理財功能的保險產品在2007年—2008年受到熱捧,由此形成了分紅險第二波銷售高潮。這兩個銷售高峰期熱銷的5年期、10年期分紅險滿期分別集中在2006年—2007年、2011年—2013年,特別是2008年銷售的大量5年期分紅險,今年將直面給付壓力。
然而,由於2012年的投資分紅與前兩年相比並不理想,一位壽險公司相關負責人表示:“當年誰家短期產品賣得越凶,誰面臨的滿期給付壓力就越大。”中國人壽董事長楊明生曾在2012年報業績發布會上表示,國壽今年或將面臨900多億元的滿期給付資金,“這是行業性問題,由於去年分紅水平出現一定程度的下滑,引發部分保單集體退保事件,不過中國人壽積極做了相關准備,充分保證公司現金流充足,不會發生系統性風險。”楊明生說。
據了解,為積極應對可能到來的滿期給付高峰期各項准備工作,中國人壽在櫃面設置了專門的滿期給付窗口,或獨立專區辦理滿期給付,並合理調配人力,引導客戶快速辦理。95519電話服務方面,設置滿期業務諮詢專席負責解答相關問題,簡化滿期給付手續,放寬滿期業務委托代辦和合同原件收回的限制條件,努力實現銀行批量轉賬,方便客戶辦理。
據統計,截至2011年末,分紅型保險保費收入在國內保險總收入中佔比超過80%。面對滿期給付壓力,除提供方便服務安撫客戶,各大壽險公司還競相發售投資型產品,以此在短期內衝高保費,減緩因滿期給付帶來的現金流壓力。如新華保險推出的“精選一號”兩全保險(萬能型),中國太保推出的紅利盈兩全保險(分紅型),中國人壽推出的鑫豐兩全保險(分紅型),收益率均比較誘人。
進入第三季度後,各大壽險公司陸續迎來上年投資分紅高峰。保監會向各壽險公司下發《人身保險公司風險排查管理規定》,要求險企對業務、資金等風險進行重點排查,特別要排查因銷售誤導、滿期收益顯著低於客戶預期等原因,可能引發公司及代理機構營業場所內突發出現投保人集中退保或要求給予滿期給付金之外額外補償的群體突發事件的風險。
眼下已近歲末,整體上看,滿期給付並未對壽險市場平穩運行造成衝擊。“幸虧今年資本市場給力!保險公司兜裡有錢,否則滿期給付的壓力會令許多壽險公司吃不消。”一位業內人士指出,如果分紅險收益過低引發集體退保,對壽險市場來說不啻一場災難,好不容易培養起來的保險意識會受衝擊,保險公司信譽、行業信譽也會一落千丈,這損失是難以估量、無法挽回的。