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隨著保險資金投資松綁,海外不動產投資成為中國保險機構關注的熱點。繼平安保險集團斥資2.6億英鎊於倫敦購置標志性建築後,近日有消息稱,國壽、太平人壽等多家保險公司正在尋求於倫敦房地產投資的機會,歐洲房地產成我國險資投資新寵。
分析人士表示,之所以出現中國保險機構大舉進軍海外房地產市場的情況,除了監管層面許可之外,也與保險資金投資渠道狹窄、海外不動產的市場表現有關。
不過,在市場人士看來,險資如此大規模追投海外房產項目,由於存在政治經濟文化制度的差異、缺乏相應的經驗積累,其中的風險不容忽視。
有關專家表示,保險機構應制定嚴密的海外投資流程,全面認識海外投資過程中的風險要素和風險來源,把風險控制理念貫穿於整個海外投資流程。
保險業布局海外地產
據了解,中國保監會去年10月放寬相關規定,允許保險資金投資境外不動產。隨著保險資金投資松綁,海外不動產投資成為中國保險機構關注的熱點。
今年6月,平安保險集團以2.6億英鎊(約合人民幣23.77億元)購得倫敦勞合社大樓,被業內人士預測為保險資金投資海外市場巨大浪潮的開始。
7月8日,參與此次交易的英國房地產中介集團第一太平戴維斯方面已經證實,平安保險集團已從一家由CommerzReal管理的德國封閉型基金手中購入勞合社大廈,成交價為2.6億英鎊。
據了解,竣工於1986年的勞合社大廈位於倫敦金融區中心,包括一個12層、能同時容納10000人工作的保險業務大廳以及側翼呈階梯狀布局的寫字樓。該樓有超過2/3物業由勞合社保險倫敦公司承租,租金為每年1600萬英鎊。
2005年,CommerzReal以2.31億英鎊價格購得勞合社大廈,對於此次以2900萬英鎊的溢價售出該大樓,CommerzReal表示對該交易十分滿意。
對於平安保險集團購入勞合社大廈的目的,分析人士表示,主要為獲取穩定的租金回報。有媒體稱,平安保險出租整棟大樓每年將獲得2400萬英鎊的年租金回報,若要收回全部投資成本,需將近11年時間,低於國內靠收租金要等待30年的回收預期。
根據統計,平安保險集團是投資房地產最多的保險公司,去年一共有145億元投入了地產,到今年中期已經增加到了160億元。
繼平安保險集團搶先購買倫敦金融城的標志性建築勞合社辦公大樓,國內保險資金的海外地產淘金熱情被激活。
11月28日,中國人壽(行情,問診)副總裁劉家德表示,中國人壽對倫敦地產項目十分關注,目前中國人壽正在甄選海外投資委托機構,確定投資組合,其中房地產(行情,問診)投資就是重要一部分。
同時,太平人壽也在洽購倫敦房地產投資機會,投資方式包括對於當地房地產公司的股權收購以及房地產項目投資。
中國的另一家壽險公司——泰康人壽也正在計劃進行海外不動產的投資,但該投資的細節尚不清楚。泰康人壽則表示對此事暫不知情。
據相關人士透露,國壽、太平人壽的投資方式包括項目投資以及股權收購,不過目前仍在協商,具體的投資形式和力度還未敲定。
據稱,目前有超過10多家中國保險公司正在考慮進軍歐洲房地產市場,部分公司已在尋找房地產資源。此外,在紐約、多倫多等國際大都市核心地段的寫字樓資源,以及新加坡、香港和馬來西亞等地區也成為中國保險公司考察的目標。
中國平安(行情,問診)在倫敦的買樓顧問第一太平戴維斯的一位海外人士表示,他們已在幫一些中國公司尋找海外投資的機會“包括商業房地產和住宅房地產投資”,而目的地在歐洲。
據第一太平戴維斯的數據,僅倫敦市中心去年商業地產交易量就有141億英鎊,已經接近金融危機前2007年的高峰143億英鎊。其中,來自中國大陸的投資就有15億英鎊,佔到11%。
另據仲量聯行最新的統計數據顯示,截至2013年第三季度末,中國海外房地產投資同比上漲25%,交易額已突破50億美元,刷新了2012年全年40億美元的歷史最高紀錄。
去年,中國本地保險機構資產總值為1.2萬億美元。新制度容許保險機構於“非自用”房地產上投資不多於總資產的15%。政策實施後,內地目前有超過1800億美元可投資於房地產。考慮到近年發達國家的保險基金的投資分布並假設本地及海外市場投資比例分布為80:20,估計中國保險業者於海外地產市場的投資金額可高達144億美元。
從目前看來,國內保險機構紛紛在海外設立辦事處,也積極地尋求與代理公司的合作。中國的保險公司有資本擴張的需求,實施國際化品牌策略,購置不動產是一種絕佳的投資方式,並且還能佔據一定資源。
有關專家表示,面對國內商業地產泡沫顯現,中國保險機構走出海外有分散風險的考慮,而歐美經過了危機,經濟周期相對比較安全。