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今日市場操作關注:
1、上週五,財政部招標發行了2013年第25期記賬式附息國債,其中30年期固息債中標利率爲5.05%,全場倍數1.65倍。
2、上週日,海關總署公佈11月外貿數據,出口同比增長12.7%,遠超預期和前值,而進口同比增長5.3%,低於預期和前值,貿易順差達338億美元,創近五年來的新高。
3、上週日,央行發佈《同業存單管理暫行辦法》,今日起施行,辦法要求存款類金融機構發行同業存單,應當於每年首隻同業存單發行前,向央行備案年度發行計劃。存款類金融機構可以在當年發行備案額度內,自行確定每期同業存單的發行金額、期限,但單期發行金額不得低於5000萬元人民幣。
今日市場評述:
銀行間現券市場——shibor債交易活躍
上週五,市場傳聞NCD推出在即,受此影響銀行間現券市場shibor債交投極爲活躍。固息債收益率繼續小幅上行,國債方面,1年130022成交在4.03%,持平;5年130013成交在4.46%;7年130020成交在4.51%,升1bp;10年130018成交在4.53%,升3bp。金融債方面,1年期國開130236成交在5.26%,升1bp;5年期國開130245成交在5.49%;7年期國開130230成交在5.55%。浮息債方面成交主要集中在shibor端,2年100036數筆成交在99.00-99.40元區間,2.5年090205先後成交在99.85元和100.00元位置,4.8年130242成交在99.30元附近。
銀行間資金市場——資金面表現異常寬鬆
上週五,市場資金面表現的異常寬鬆。除了政策性銀行和傳統融出大行積極報價融出資金外,股份制銀行和部分城商行也加入了融出的行列,使得市場資金供給氾濫,一早便出現了減點的賣盤,而由於需求較爲疲弱,對於減點力度要求較高,減20-30bp的賣盤已經很難滿足融入方的心理期望。利率方面,隔夜和7天回購利率較前一交易日下行2-3bp,報收於3.66%和4.55%,隔夜最低成交在2.90%。在如此寬鬆的格局下,中長期限資金利率也有不同程度的下行。1-3個月回購利率均有40-60bp的下行,跌破6.0%水平。
利率互換市場——shibor曲線延續升勢
上週五,IRS市場各曲線延續了前期的升勢,repo短端和長端升幅分別在0.5bp和1.5bp點左右,shibor曲線有6-10bp的上行,depo曲線3y期限升約2.5bp。早盤受NCD即將推出傳聞的影響,shibor各期限價格大幅上行,1y、2y和4y分別在5.59%、5.65%和5.72%處成交,shibor定盤利率公佈後價格繼續上漲,shibor4y在5.75%水平taken數筆,repo5y也taken到了4.95%位置。午盤repo1y先後在4.81%和4.77%處成交,shibor曲線則略有回落,1y先後given在5.61%和5.60%等位置。
(數據來源:中國債券信息網)