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11月27日,噴湧的資金在十幾分鍾內,將A股股指瞬間拉昇近一個百分點。在市場人士看來,如此詭異的盤面,表面看是香港內資大戶慣用的圍魏救趙之計:拉高香港國企指數期貨,在11月28日實現高位結算,而A股指數只是被“隔山打牛”。
更深層次的原因則是,改革預期不斷昇溫,國際資金異乎尋常地看好A股,一路資金通過QFII和RQFII湧入A股,另一路資金則通過隱秘的渠道流入內地。
“隔山打牛”
11月27日上午,操盤手李揚像往常一樣盯著屏幕上的K線。此時,市場對於三中全會的期待已成過去,在流動性吃緊的壓力下,股指波瀾不驚。可是到了上午11時,意外的事情發生了。噴湧的資金在十幾分鍾內,將A股股指瞬間拉昇近一個百分點,數十只權重股瞬間被拉昇兩三個百分點。
詭異的盤面不禁讓人回想起數月前的“光大烏龍指”事件。不過,歷史不會輕易重演。急速拉昇之後,股指恢復平靜。當天兩市成交量比前一交易日增加近兩百億元,而僅僅在11時至11時15分,交易量即超過百億元,手法之暴力,可見一斑。
奇怪的是,當天及次日政策面並無利好發布。復盤分析之後,謎團仍未揭開。有期貨私募表示,“詭異的盤面與A股股指期貨之間並未找到合理聯系。”
李揚最終在港股市場找到答案:“11月28日是香港期指結算日,而通過11月27日的拉動,香港國企指數瞬間漲昇近1%。如此一來,資金就可以在28日實現高位結算。”李揚說,這是香港內資大戶慣用的圍魏救趙之計,既拉動香港國企股指期貨在高位結算,又撬動A股上漲,頗有隔山打牛之功效。
值得注意的是,上述參與資金體量相當可觀。最近數個交易日,香港市場的國企指數期貨持倉量數度被刷新,其中11月27日的國企指數期貨持倉達到17.5萬手,28日達到19.92萬手,而29日也突破20萬手,按保證金每手41650港元計算,這三天動用的保證金都超過150億港元。
正是國際熱錢推高相關指數的行為,為11月27日A股的詭異盤面埋下伏筆。為達到拉昇恆生國企指數的目的,最便捷的方式即是通過申購相關ETF基金。
改革預期促使國際資金看好A股的熱情不斷昇溫。近日,看多A股的香港機構言論明顯增多。素有香港女股神之稱的西京投資主席劉央說,與港股相比,A股的投資價值更大,估計2014年A股股指昇幅可達20%至30%。
金牛點牛
(300321)同大股份:本周漲幅54.87%。由於該股具備小盤、高價、高公積金特征,令資金對該股產生高含權預期。
(300327)中穎電子:本周漲幅49.14%。公司業績演變趨勢較為樂觀,在小家電控制芯片生產領域實現進口替代,從而驅動業績增長。
(600870)廈華電子:本周漲幅46.28%。大股東減持過程也是市值管理方案實施過程,大股東減持計劃讓熱錢備受鼓舞。
(002046)軸研科技:本周漲幅45.27%。主導產品用於航空航天領域、導彈等軍工領域,該股成為本周軍工股漲昇的領頭羊。
(002681)奮達科技:本周漲幅為41.93%。該股已成為智能穿戴裝備、小盤高價含權股的雙料龍頭,因此,市場買盤力量雄厚。
(300237)美晨科技:本周漲幅38.24%。該公司主導業務正在向乘用車、工程機械領域挺進,意味著業務發展空間漸次打開。
(300322)碩貝德:本周漲幅36.58%。公司是智能手機零部件生產商,產品智能化趨勢漸趨樂觀,產品出貨量有望迅速增加。
(300286)安科瑞:本周漲幅35.79%。公司生產的智能電力儀表與管理系統與物聯網、智能電網、智慧城市都有關聯。
(黃瑩穎)