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一場成立民營銀行的戰役正在打響,衆多民企大佬也蜂擁而上。
悄悄拉開這場戰役序幕的是今年7月出臺的金融“國十條”,其中明確表示要引導民間資本進入金融行業,而後各地掀起民營銀行申辦熱潮。據瞭解,目前已有27家上市公司或其大股東正在爭取獲得牌照,專家預計隨着事態明朗,將有更多大佬加入其中。在二級市場,任何一家民營企業只要沾染上民營銀行概念股價就似坐上火箭,例如蘇寧雲商宣佈籌建銀行之後9月份累計漲幅高達69.1%。此外,關於民營企業是否申請牌照以及進度的消息也總能吸引業界關注。
10月15日,第一批民營銀行10個名額已經下發至各省,全國首份地方版《試點民營銀行監督管理辦法討論稿》已完成並報至銀監會,民營銀行呼之欲出。
大佬爲何青睞民營銀行
對於逐利爲首要目標的企業大佬來說,銀行“很賺錢”是最大吸引力。
數據表明,銀行業利潤遠超實體經濟,上半年我國商業銀行累計實現淨利潤7531億元,比去年同期增加915億元,增幅13.8%。今年上半年,16家上市銀行淨利潤總和佔全部上市公司淨利潤總和的一半以上。截至2012年末,“國字號”銀行業代表工商銀行佔據了“國內上市公司年度淨利潤第一”、“全球資產規模第一”、“全球存款餘額第一”、連續5年蟬聯“全球市值最大銀行”。我國第一家民營銀行民生銀行,從1996年成立時的13.8億元的資本金,發展到如今資產規模超3.2萬億元。
中央財經大學中國銀行業研究中心主任郭田勇告訴記者:“銀行業對資本非常重視,當民營企業的實力累計到了一定程度,自然希望找到出口。”這和我國民營資本體量壯大而找不到投資出路也有關係,曾經能帶來高利潤的房地產業受到越來越嚴的國家監管。
“高額資本回報率驅動民營企業儘早進入銀行業!”東北財經大學金融學院教授範立夫告訴中國青年報記者,衆多上市公司深刻意識到開立民營銀行是未來獲得巨大利潤的重要一步,也是緩解由於實體經濟下滑導致的主營業務利潤下降的又一收入來源,“這些行業龍頭企業集團申辦民營銀行,可以盤活企業巨量的留存資金,同時爲企業帶來新的利潤增長點。”
浙商證券分析師王劍則認爲,若僅以盈利爲目的的話,民營企業購買現有銀行可能是更爲便捷的辦法,事實上他們懷揣深層次的產融結構目標,希望以自主控制的金融產業促進主業發展。以一直闢謠不會成立銀行但一直在做金融嘗試的阿里巴巴來說,截至10月15日,餘額寶的開戶用戶已經超過1600萬,累計申購的貨幣基金已經超過1300億元。受益“餘額寶”,天弘基金成爲中國用戶數最大的公募基金。
從企業的角度看,這的確是一件“四兩撥千金”的美事。有媒體分析,假設民營企業出資8億元成立一家民營銀行吸收存款,按照8%的資本金充足率理論上可以吸收92億元存款,這些存款又可以成爲民營企業的低息貸款。
範立夫分析,民營企業在銀企關係中一直處於相對弱勢的地位。民營企業要想獲得融資較爲困難,而且所付出的絕不僅僅是貸款利率。如果自己投建銀行,不會再發愁企業資金來源的問題,並且能降低資金成本。
更關鍵的是,政府有關部門也很希望民營資本參與到銀行業中。一方面我國大中小型銀行都喜歡大中型的客戶,導致同業競爭十分激烈;另一方面小微型銀行業金融機構發育不足,無法滿足大量的小微企業融資需求。散資金多,缺乏合法的融資渠道,民營銀行的出現可以緩解兩方面的矛盾。
這就不難理解,民營銀行信息一經曝出,就引來衆多有產業資本實力的民企大佬。王劍認爲,放開新設民營銀行是金融自由化的必然舉措。
申辦民營銀行的三大“集團軍”
有業內人士調侃說,蘇寧要開銀行、美的要開銀行、雨潤要開銀行、紅豆要開銀行、新希望要開銀行……無論是賣豬肉的、賣空調的、還是賣農藥的抑或賣西裝的,統統都要開銀行。雖然已有9家企業獲得國家工商總局名稱覈准,但還未出現真正拿到牌照的企業,記者將目前透露出的申報民營銀行的企業簡單分爲了三類。
第一集團軍以互聯網、科技企業爲主,發起者包括蘇寧雲商、騰訊、中關村銀行等。
蘇寧雲商被譽爲是準備最充足的選手,明確要通過創新技術實現大數據、大物流、大金融支撐之下的開放平臺經營和全渠道融合的“雲商”發展模式。王劍分析,以蘇寧雲商爲代表的價值鏈中的核心企業,完全可以通過整合上下游資源爲銀行業務提供強大支持。一方面,向上遊供應商提供基礎的銀行服務,包括存款、貸款、結算等;另一方面,面對大量的下游消費者,可以提供消費金融服務,通過提供利率優惠的消費貸款,加快自身的商品銷售。這一做法有些類似於汽車廠商開辦的汽車金融公司。
另一類以騰訊爲主的互聯網企業,最大優勢在於擁有十分龐大的客戶資源,在條件成熟時可充分轉換爲銀行客戶,並依靠其大數據,對大量線上商戶給予信貸支持。同樣,這類銀行不需要龐大的物理網點,甚至僅依靠網絡平臺即可,並且依靠大數據支持,營銷、辦理、風控、貸後等管理成本均較低,因此整體成本收入比會大幅低於現有銀行。“由於這類客戶大多未被現有銀行信貸服務覆蓋,因此是真實的‘查漏補缺’,錯位競爭,不會對現有銀行業務產生明顯衝擊。”王劍說。
郭田勇認爲科技型組織中最有可能出現創新性的金融產品。這從中關村管委會的初步設想中就可以看出,中關村銀行主要爲科技型、創業型、創新型中小微企業提供全面、快捷、低成本金融服務;同時還是基於創新信用機制和大數據運用的互聯網銀行。
第二集團軍以區域性組織爲主,發起者包括溫州企業、渝商集團等。
這類申報者多出現在民營經濟發達的區域。以溫州爲例,善於做生意的溫州商人在民間積累了8000億~10000億元的流動資本,而民營的中小企業卻得不到融資服務。此前的“錢荒”帶來的資金鍊斷裂依然後怕,如果依賴非正規金融也不是長久之計。溫州商人們希望成立能爲全國溫商提供融資服務的民營銀行,以便擺脫民間借貸給溫商帶來的困擾。假設成立一家總部設在溫州的民資性質的溫商銀行,可以逐步在全國各地有溫商的地方設立分支機構、分行,通過這個金融平臺,可將溫商的資金盤活。
王劍分析政府有關部門此舉意在將部分原來從事非正規金融的民資“招安”,開辦小型民營銀行能夠以查漏補缺的方式彌補小微企業融資缺口,暢通融資渠道,降低融資成本。
第三集團軍以製造業企業爲主,發起者包括美的集團、紅豆集團、雨潤等。
這類銀行被寄予的期待是專業化,爲行業內的中小企業提供金融服務。範立文認爲這類企業中美的集團“實際做的話還是有空間的”。美的集團每年在銀行的存款都有百億元左右,年營收超過1500億元。早在2009年,美的即是順德農商銀行的發起人之一,目前持有該行6.33%左右的股份,是該行第二大股東;同時,美的集團旗下的財務公司,也主要爲上市公司提供存款、貸款、擔保、結算等金融業務服務,美的還成立了小額貸款公司,爲集團上游的供應商提供貸款服務。
在這類企業中還有一些與銀行業毫不相關並難獲利的企業也成爲了申辦民營銀行的主角,王劍告訴中國青年報記者這讓他很難理解,前景很難判斷。
雖然民營銀行是否真正能賺錢還是未知,可在範立夫看來,這些民營企業就算等待批覆時間很長,或者由於某些條件不具備導致沒有通過申請也無妨,因爲股市目前對於民營銀行這個概念是強烈追捧的,就算目前主營業務業績不理想,打着設立民營銀行意願的噱頭,也能吸引資金提升股價,從而可以幫助高管減持套現,何樂而不爲呢?
短期內對銀行業衝擊小
民營銀行改革破冰對於中國金融改革的重要性不言而喻,但衆多分析都認爲在短期內難以對金融行業產生實質性影響。
原因在於規模較小。《試點民營銀行監督管理辦法討論稿》規定民營銀行在試點期間只能在省內經營,因經營區域受限,導致短期內客戶重疊面不大。王劍假設民營銀行是對部分民間借貸的替代,開辦30家,註冊資本每家10億元,新增註冊資本300億元左右,假設ROE(即淨資產收益率)可達18%,那麼新增盈利50多億元,相對現有銀行業總盈利額,十分微小。
也有業界人士認爲,此舉更大意義是在銀行壟斷業中增加競爭者,以提升服務水平。改革開放以來,銀行機構的市場壟斷和服務效率備受爭議,此次民營銀行開閘將降低銀行業准入門檻,更加開放的市場環境將使得銀行業資本更多元,銀行間競爭更有效。“民營銀行的行業背景將推動銀行業務的專業化發展,區域性和草根性有利於其服務更廣泛的金融消費者,促進銀行業的包容性發展。”範立文說。
需要提醒各位大佬的是,並不是只要民營銀行成功設立就能像國有銀行一樣賺得盆滿鉢滿。範立夫說,民營企業設立民營銀行面臨着人才、風險管理、技術、資本等等諸多挑戰,任何一個環節出現問題,不但不會盈利,反而會直接影響到上市公司的股價和整體盈利水平。同時,民營銀行的規模比較有限,經營管理的經驗需要逐步積累,突然爆發的對金融人才的需求也是一個巨大的考驗,“相較於過去10年民營企業爭相涉足房地產,投資民營銀行面臨的風險顯然大得多。”
銀行業最關鍵的是信譽。當有一天,民營銀行出現在你家門口時,即便高利率會吸引老百姓,但是失去了“國字號”作保障,老百姓的存款安全誰保證?
由此,郭田勇建議應當同步跟進“存款保險制度”,以免出現銀行倒閉等有傷用戶的情況出現,並表示短期內只能以試點的形式來做,並加入保險公司配合。