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9月以來,蘇南銀行、華瑞銀行、蘇寧銀行、錫商銀行、中聯銀行等多家以“銀行”命名的民營企業,陸續通過了國家工商總局名稱預覈准。與此同時,20多家上市公司或其大股東蜂擁涉“銀”,也在A股市場上掀起一波民營銀行概念熱,吸引資金競相角逐,相關概念股近一個月來累計漲幅超過30%。“大門”尚未開啓,市場已然聽到了民營銀行的“腳步聲”。
政策釋放積極信號
市場從來都不會一廂情願。眼下,民營銀行申報熱潮背後,是政策釋放的積極信號。
早在今年5月,中國銀監會就出臺了《關於鼓勵和引導民間資本進入銀行業的實施意見》,支持民營企業參與商業銀行增資擴股,鼓勵和引導民間資本參與城市商業銀行重組。民營企業參與城市商業銀行風險處置的,持股比例可以適當放寬至20%以上。
6月,銀監會主席尚福林出席“2013陸家嘴論壇”時首次提出,民營資本進入銀行業將有重大突破。
緊接着,7月5日,被稱爲金融“國十條”的國務院《關於金融支持經濟結構調整和轉型升級的指導意見》出臺,明確提出擴大民間資本進入金融業,嘗試由民間資本發起設立自擔風險的民營銀行、金融租賃公司和消費金融公司等金融機構。這也被市場解讀爲民間資本作爲發起人投資銀行業的“破冰”性文件。
除此之外,中國人民銀行行長周小川也在多個場合發表演講稱,金融業要放寬民間資本准入。最近的一次是9月16日,周小川在《求是》雜誌刊發署名文章明確提出,支持民間資本發起設立民營銀行,引導其立足小微金融的市場定位。
無論是政策還是監管高層,持續釋放積極信號,迅速點燃了民資角逐銀行業的熱情——
今年5月開始,就陸續有民營銀行出現了國家工商總局預覈准的名單之中,包括前海銀行、蘇南銀行等等。
而至9月,申報的企業更加密集,短短1個多月,就有包括蘇寧銀行、華瑞銀行等在內的8家民營銀行的名稱通過國家工商總局預覈准。
其中,蘇寧雲商前不久還在A股市場上就設立“蘇寧銀行”進行了公告,成爲A股市場首家宣佈“試水”民營銀行的上市公司。自蘇寧雲商開始,這股“民營銀行熱”在A股市場蔓延開來,接連有上市公司發公告宣佈籌建銀行,從一家、兩家迅速擴張至幾十家。
只不過,名稱覈准不等於拿到銀行牌照。至少從目前來看,民營銀行“大門”的開啓,還須等待監管部門制定准入門檻以及出臺詳細的操作細則,然後才能一家一家地去審覈批准。
究竟是藍海還是紅海
各路資本角逐民營銀行熱情爲何如此高漲?民生銀行行長洪崎的一句“利潤高得不好意思公佈”,似乎已經給出了答案。
近年來,我國銀行業業績增速驚人。即使在經濟增速有所下滑的上半年,銀行業的利潤依然可觀。來自WIND資訊的統計數據顯示,今年上半年,滬深股市2467家上市公司共實現淨利潤11392億元,同比增長11%。其中,數量佔比僅爲2.15%的金融企業實現淨利潤達到6767.84億元,佔比高達59.4%,16家上市銀行的淨利潤規模更是佔到了總利潤的54.3%。
銀行業的高利潤,着實讓人眼紅。近幾年來,民間資本早已通過各種渠道逐步介入銀行業,而且在銀行業中佔比並不低。據銀監會統計顯示,截至去年年底,股份制商業銀行總股本中民間資本佔比45%,城市商業銀行中達到54%,農村中小金融機構中超過90%。但即便如此,民間資本依然希望在銀行體系中佔據更多的主動權。漸行漸近的民營銀行,則首次賦予民間資本以發起設立銀行的權限,成爲銀行的控制人。
民間資本擠破頭都想要介入的這一個未來銀行市場,真的是一片藍海嗎?業內人士似乎並不認同。
清華五道口金融學院院長吳曉靈就直言:“現在的銀行業已是紅海,銀行間的競爭已經白熱化。”在其看來,銀行業的高額利潤是吸引各路資本的主要原因,殊不知,這些高額利潤相比銀行業龐大的資產總額,即資產利潤率很低,甚至不足1%。
中國人民大學金融與證券研究所所長吳曉求也認爲,目前,上市銀行市盈率和市淨率都在不斷創新低,無論是投資者還是民營企業,都需慎重考慮進入銀行業以後的發展問題。
更何況,利率市場化改革正在逐步推進。利率市場化必將帶來銀行業更加激烈的競爭格局,即使是實力雄厚的大銀行也會倍感壓力。德勤中國此前一項調查顯示,對於利率市場化,92%的大型國有銀行認爲行業競爭將加劇,短期內可能會出現惡性競爭如價格戰等,銀行的總資產淨利率(即淨利潤與平均資產總額的百分比)會顯著下降。
在這樣的前景下,民營銀行將如何參與未來銀行市場的激烈競爭,又有多大的勝算?
也有業內人士表示,目前已經申請和正在申請民營銀行的企業有幾十家之多,除了想在高利潤市場中分得一杯羹,企業申請民營銀行牌照最樸實的目的是爲了自身融資方便。正如蘇寧雲商,一旦設立了自己的銀行,蘇寧將全面建立從消費者到商戶“端到端”的金融解決方案,提升其增值服務能力,以及供應鏈資金效率。
管理高層或許也正有這樣的意圖:支持民間資本發起設立民營銀行,希望其能在一定程度上彌補現有銀行體系對小微企業支持力度不足,糾正現有銀行業結構失衡問題。
這種種想法,似乎違背了銀行業市場規律,不能說哪個領域缺錢,哪個領域就要辦一家銀行。更何況,這些中小微企業的融資需求,能否通過增加銀行,尤其是民營銀行來獲得滿足,也仍是一個未知數。
腳步邁進需更理性
儘管民資角逐銀行業,未來面臨的可能是一片紅海;但做紅海中的“鮎魚”,或許也能成就民營銀行的價值。
專家指出,嘗試由民間資本發起成立風險自擔的民營銀行,可以帶動民間資本進入實體經濟,金融市場將會被激活,而民間資本也會找到出路。不僅如此,發展民營銀行,也是打破國有資本對金融市場壟斷的需要。雖然民資進入金融業,短期還不足以撼動以大型銀行爲主的格局;但民資攪局,一定會進一步優化我國銀行體系的結構,也會倒逼國有商業銀行金融創新和提高服務水平。
不過,對於當前民間資本如此高熱情,業內人士普遍表示擔憂:銀行業畢竟是一個高風險行業,民營企業不應盲目進入。
對於整體市場來說,民營銀行“腳步”的邁進,需要更理性一些。而如何更理性?綜合專家觀點,一方面,監管高層要加快出臺清晰、透明的准入標準,對民營銀行經營方向進行制度安排,有效規範、約束其行爲,既保證構建市場化、多層次、優勢互補的金融體系,又讓民營銀行始終不脫離健康的運行軌道。
另一方面則應該有重點有節奏地放開金融市場。有專家建議,先選取那些經過數年市場考驗、做得比較規範的小貸公司,升格爲民營銀行,這樣審批相對容易,風險也會比較小。同時,設立民營銀行不可一哄而上,從試點開始一步一步發展,或許更加穩妥。
更重要的是,支持民營資本設立銀行,是整體金融改革的重要組成部分,更應基於金融改革的頂層設計,有序推進銀行破產製度、存款保險制度及利率市場化改革,從政策法規上營造有利的市場環境。而這些制度,也是設立民營銀行必須的制度配套。舉例來說,市場最擔憂的是,一旦民營銀行風險自擔,就會出現銀行虧損或破產的可能,民資跑路怎麼辦?必要的存款保險制度,則可以把銀行的損失與存款人的損失隔離,提高銀行整體信用額度。
此前,已有央行人士透露,各有關部門就我國存款保險制度設計的各個主要方面,已基本形成一致意見,具體推出則需要一個合適的時機。記者蔣婭婭