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QFII基金總是在關鍵時刻踏准節奏。雖然今年以來QFII基金整體成績並不理想,但由於近期市場風格向藍籌切換,前期布局藍籌股的QFII基金成功逆襲,8月平均業績跑贏A股基金
增倉是必然趨勢
9月份以來,多家上市公司公布非公開發行結果,對比這些公司最新前十大股東和第二季度末機構持倉可以發現,不少機構在第三季度明顯調倉換股,公募基金、社保基金和合格境外機構投資者(QFII)對看好的個股大幅加倉。
中登公司近日發布的8月份統計月報顯示,QFII基金8月份在滬深兩市分別新開了11個、10個A股股票賬戶,總賬戶數達到511個。數據顯示,QFII基金今年開戶熱情較高,5月至7月開戶數均超過20個,分別為22戶、29戶、24戶,8月底賬戶數相比年初增長43.94%。這也是QFII連續20個月有新開賬戶,入市步伐持續穩健。
此外,QFII機構也在持續增加。證監會最新數據統計顯示,8月新增5家QFII機構,分別為中國信托人壽保險(放心保)股份有限公司、凱思博投資管理(香港)有限公司、歐特諮詢有限公司、盛樹投資管理有限公司、富邦產物保險股份有限公司。截至8月底,QFII基金數量已經超過237只。
國家外匯管理局公告的數據顯示,截至8月底,QFII總投資額度達到464.43億美元。
大智慧分析師謝祖平昨日在接受《國際金融報》記者采訪時表示,QFII增倉是一種必然的趨勢。目前A股市場中,QFII資金佔A股總市值的比例遠遠低於海外成熟市場水平,在未來幾年內,QFII資金入市規模的擴大將是趨勢。所以,今後關注的重點不應該在QFII是否增倉,而是新增資金介入哪些行業。
上市公司半年報顯示,第二季度不少QFII基金潛入金融建工等藍籌股。第三季度以來,大盤藍籌股開始緩慢爬昇,這也讓青睞藍籌的QFII獲利豐厚。
QFII基金8月逆襲
值得關注的是,QFII基金8月的成績一掃此前的陰霾,破天荒的跑贏A股基金。不過,就今年以來的總體業績而言,仍遜色於A股基金。
理柏研究中心數據顯示,8月QFII基金平均業績為增長4.45%,優於國內股票型基金;今年前8個月,QFII基金平均業績下跌6.81%,表現遜於國內股票型基金。其中,8月以來收益最高的是韓國投資中國本土CSI300ETF基金,收益率為6.43%。
理柏亞洲區研究總監馮志源認為,亞太市場8月漲跌互見,中國股市旱地拔蔥,上綜指數單月大漲5.25%,居於亞太股市之冠;今年前8個月,日本股市以28.80%的漲幅居冠,上綜指數累計下跌7.52%,表現相對落後。
天相統計顯示,截至9月16日,603只主動股票基金今年以來的平均收益率高達15.53%。其中,515只基金取得了正收益,超過85%的比例;581只基金跑贏同期滬深300指數,超過96%的比例。
市場或維持震蕩
盡管QFII基金在近期較為樂觀,持續增倉,但有基金經理認為,短期市場可能將維持震蕩。
好買基金分析師認為,在中秋小長假期間,美聯儲決議繼續維持當前量化寬松(QE)規模不變,超出市場此前的普遍預期。9月份最後一周,市場最擔懮的莫過於資金面的趨緊,不過無論從近期資金利率的情況,還是美國QE最新態勢來看,第三季度末流動性不會出現6月末時候的緊張情形。市場在“十一”長假前可能維持震蕩走勢。
長城基金相關人士則認為,近期不可能再有比自貿區和新土改更大的改革措施來刺激市場,短期看,銀行股和整個大盤還是以持續震蕩為主。但是,從中長線看,未來銀行股的最大看點在中國的金融改革和金融創新。金融改革將極大地激發銀行的創新能力,對銀行的收入結構產生重大影響,對提昇銀行的淨利潤注入新的動力。而近期出臺的金融改革的措施和11月份召開的十八屆三中全會將可能成為引發這些預期的重要拐點。因此,從長線看,銀行股的行情並沒有結束,銀行股還有更大的行情。
“對未來A股市場的走勢,我們持中性偏樂觀的態度,流動性比較平穩,資金價格也維持在4%以下的水平,第三季度末可能不會出現資金高度緊張的狀況,十八屆三中全會召開在即,各種熱點都會給市場帶來輪動的源泉。低估值個股和高成長個股的輪番表現也使得市場維持較好的人氣,市場運行出現明顯的藍籌股和成長股的蹺蹺板。外圍資金入市並不積極,市場仍是以場內資金的流動為主,因此市場出現大幅上漲態勢的概率較低,後市改革和轉型仍將是市場的熱點。”博時基金投資經理柳楊表示。