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數據來源:中財網
天津北方網訊:中秋小長假,帶給我們短暫的休整。節前最後一個交易日,大盤重復了縮量小反彈,由於上方在接近2240點附近壓力較強,並且臨近節假日,更多的投資者傾向於獲利了結,在目前資金面趨於緊張的條件下,大盤持續上攻的動力還不夠強,因此短期內盤整震蕩的格局暫不會打破。
18日收盤,兩市成交近1900億,出現明顯的縮量走勢。盤中,近七成個股上漲,其中有22只漲停,2只跌停。表現最好的當屬上海自貿區的板塊,其中的個股普漲,而其他的板塊中,文化傳媒、醫療器械、物流、互聯網及旅游的板塊表現較好,漲幅居前,而權重股表現一般,創業板再次出現上漲,但是漲幅比較有限。
從大盤整體上來看,未來一周,在限售股解禁壓力下,並且臨近十一黃金周,大盤仍有調整的需求,短期內再度大幅上漲的難度較大。在8月底,很多人期盼9月份大盤出現大幅上漲,但是從目前來看,如果資金面仍舊緊張的話,10月份的行情也未必樂觀。無論從基本面還是從技術面上分析,都難以找到能出現上漲的跡象,本輪的上漲只能當作是反彈而已。
從近期的基本面上分析,短期內上行中基本面提供了一些支持,主要在於證監會提供的各項制度改革、年內不重啟IPO、下半年經濟數據開始轉好等因素,而國際上由於美聯儲在9月19日的議息會議上未開啟縮減QE規模的決定,這也在短期內對股市提供了一些支持,避免了國際國內市場的大幅震蕩,預計中秋節後大盤企穩回昇的概率較大。另外,三季度末通常是銀行資金面緊張的時點所在,對於大盤也會出現短暫的衝擊,但影響有限,後續整體仍會保持穩定。9月份最後的一個交易周,雖然大盤反彈的格局仍在,但是要時刻關注基本面的調整,如果大盤能夠成功突破2272的壓力位,後續就仍有上行空間。
以下是對未來大盤走勢的分析:
一、基本面:
國家政策:
(1)短期趨勢:國內政策基本面利好較多,國外形勢關注德國總理大選和美聯儲兩黨關於債務上限的談判;
(2)中期趨勢:逐步轉好:主要關注證監會關於重啟IPO問題的處理結果,第四季度關注資金面是否再度緊張的問題,國外形勢關注美聯儲10月30日的議息決議結果。
(3)長期趨勢:趨向轉好,關注決策層關於我國資本市場的中長期政策形勢,關注第四季度中央新一屆經濟工作會議是否有新的刺激政策出現利好股市,重點關注重啟IPO問題的處理結果和國外關於美聯儲QE政策的最終結果。
經濟發展:
(1)短期趨勢:逐步轉強,新的經濟數據緩解了國內經濟下滑的趨勢,經濟形勢開始出現好轉。
(2)中期趨勢:有轉弱跡象,國內經濟增速下滑的局面未能徹底緩解,開始出現一定降幅。
(3)長期趨勢:仍好轉,為實現我國經濟轉型,年內各新興產業規劃以及環保、鐵路、新城鎮化等建設規劃出臺,這些計劃項目將從明年開始陸續實施,我國將進入一輪新興產業建設擴張時期,最快2014年,最晚2015年將會出現,明顯拉動我國經濟。
資金情況:
(1)短期資金緊張:9月末銀行出現衝時點的現象再現,短暫造成市場上資金緊張。
(2)中期偏於中性:9月末銀行三季度時點考核過後,股市資金面會逐步得到平衡。
(3)長期資金偏松:美聯儲若能在年底或者明年初實施縮減QE規模,將使得外部資金流入逐步減少,增大我國央行放松貨幣政策的空間,在國家擠壓房地產泡沫和影子銀行的資金池後,部分資金會逐步流入股市,未來,為促進我國經濟發展和結構轉型,將會出臺更多的經濟刺激政策,一定會出現更多的資金來支持。
二、技術面:
盤面分析:
(1)短期走勢:上方2272屬於壓力線,短期壓制大盤上行,近期跌破MA10日均線。
(2)中期走勢:偏向轉好,周線MACD金叉,MA60周均線已經出現拐頭。
(3)長期走勢:觀望。月K線仍處於空頭排列,若短期內站穩5月均線,則大幅緩解下行壓力。
個股及板塊分析:
(1)國家政策面主要炒作的板塊是滬自貿區板塊、金融改革類板塊、醫藥板塊,業績反轉主線體現於局部行業或個股身上,如年初以來染料板塊、太陽能板塊等業績大增或扭虧反轉的行業個股上;優質成長主線則更多體現在新興產業個股上。當然以上這裡有許多概念性炒作,其中真正具備發展潛力和空間的優質股纔有中長線機會。
(2)關注超跌周期性反彈個股的機會。
(3)關注基本面利好,但反彈有限的個股的後期補漲的機會。
(4)關注國家重點扶持的行業或大力投資行業的個股機會。
三、板塊及行業的關注:
1、自貿區帶動產業鏈的昇級:
本月裡,國務院同意在上海試點自貿區的決定給上海帶來了無限的機會。此決定不僅僅是完善國內自由貿易的功能,更重要的是對於各項投資的試點和金融貿易改革的自由化提供了機會。這無疑會加大國內外大量優質企業的進駐,雖然據報道上海自貿區可供開發的土地比較有限,僅有約10%左右,但會大力推昇自貿區土地的價格,也會增大和自貿區相關公司的利潤和業績,給未來周邊的商業和住宅用地提供了加速發展的機會。隨著自貿區產業鏈的建立和投資需求的引導,會給地產帶來新的市場需求,大大提高其未來的昇值能力。
2、關注滬自貿區受益類公司:
分 類 |
名 稱 |
受益原因 |
中報淨利潤 |
自貿區內擁有土地 |
外高橋 |
擔負自貿區內開發建設的唯一上市公司 |
同比增長400.80% |
浦東金橋 |
區內擁有1.78萬平方倉儲土地,同時控股股東參與臨港建設,臨港地區有20萬平方土地儲備。 |
同比增長4.25% |
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錦江投資 |
區內擁有6萬平方米土地。 |
同比增長0.46% |
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自貿區周邊地產 |
市北高新 |
自貿區產業鏈昇級後,部分生產性產業和輔助性企業將轉至外高橋周邊,自助產業將為公司帶來調整利好。 |
同比增長4.89% |
界龍實業 |
若工廠搬遷能順利成行,土地昇值受益或能兌現。 |
同比增長8.37% |
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中華企業 |
在臨港新城附近擁有眾多土地儲備。 |
同比增長4.52% |
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陸家嘴 |
計劃參與臨港新城的開發建設。 |
同比增長19.15% |
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浦東建設 |
區間基礎建設最大受益者。 |
同比增長44.18% |
數據來源:東方財富網
3、金融改革受益最直接的當屬物流和貿易
據悉,上海自貿區將在10月1日正式啟動,自由貿易試驗區獲批,其中所蘊含的機會不僅僅針對貿易領域,對金融、物流等相關配套服務領域更是起到牽一發而動全身的作用。
資料顯示,自貿區的試點內容涉及金融方面主要包括利率市場化、匯率自由匯兌、金融業的對外開放、產品創新等,也涉及一些離岸業務。國務院《金融十條》強調推進金融市場化改革,上海自貿試驗區有望發展貿易服務的同時實現金融創新。上海出臺了42條工作部署以促進金融改革。“自貿區設計的初衷和重點在三方面:第一是貿易便利化;第二是擴大開放和新一輪的引進外資;第三是市場化改革深水領域試航。”自貿區設計資深專家林青在一次電話會議上談到,中國經濟的轉型昇級發展離不開外資,不過這一輪的利用外資與上一輪不同,招商引資重點在銀行和保險等金融領域。
受益自貿區金融類上市公司一覽:
名稱 |
所屬行業 |
市盈率(TTM) |
受益原因 |
愛建股份 |
信托租賃 |
35.6 |
享受自有土地昇值;擁有租賃、信托、券商等多塊金融牌照;特殊股權背景。 |
安信信托 |
信托 |
68.9 |
自貿區發展促進信托融資業務。 |
中國太保 |
保險 |
21.3 |
促進貨運險、船舶險、出口信用保險發展 |
海通證券 |
券商 |
32.6 |
受益資產證券化業務發展。 |
光大證券 |
券商 |
34.1 |
受益資產證券化業務發展。 |
浦發銀行 |
銀行 |
5.6 |
公司董事會會議經表決通過,同意設立上海浦東發展銀行股份有限公司中國(上海)自由貿易試驗區分行 |
交通銀行 |
銀行 |
5.3 |
推動貿易融資和貿易結算需求增加。 |
數據來源:東方財富網
歷年國慶長假後股市走勢一覽:(數據來源:中金在線)
2001年:節後首個交易日下跌,隨後連續下跌。
2002年:節後首個交易日下跌,隨後A股市場繼續調整。
2003年:節後首個交易日上漲,隨後走出一波跨年度的彈昇行情。
2004年:節後首個交易日上漲,但隨後陷入再度調整。
2005年:節後首個交易日下跌,隨後A股市場出現跨年度的牛市。
2006年:節後首個交易日上漲。
2007年:節後首個交易日上漲,10月18日上摸6124點。
2008年:節後首個交易日滬指下跌,開盤2095.91點,收盤報2092.22點。2009年:節後首個交易日滬指上漲,開盤2840.13點,收盤報2911.72點。(實習記者王晶)