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北京時間9月19日凌晨,美聯儲公佈貨幣政策決議爲不縮減QE,即聯儲維持目前的量化寬鬆規模不變。美聯儲維持“量寬”着實驚呆了一幫“小夥伴”,受此消息影響,國際金融市場全線走高,道指和標普500指數創下歷史新高;黃金應聲暴漲4.25%;原油大漲2.5%。對此,有業內人士指出,美聯儲推出第四輪寬鬆政策,對美股產生積極利好,周邊市場上漲對A股也將起到一定利好作用。
美聯儲意外保持QE政策驚呆國際市場“小夥伴”
9月19日日凌晨,美聯儲在公佈的政策聲明中宣佈,維持每月採購850億美元資產的開放式量化寬鬆(QE)不變,0-0.25%超低利率在失業率高於6.5%的情況下不變。
對此,美聯儲主席伯南克在記者會上稱:“美聯儲此前對經濟增長的預測過於樂觀。美聯儲認爲經濟逆風貫穿2016年。市場預期並不決定美聯儲政策。”伯南克同時指出,美聯儲將繼續保持高度寬鬆;有可能利率會維持不變,直到失業率“遠遠低於6.5%”。
受上述消息影響,國際市場風雲突變。消息公佈後,美股跳漲,從小幅下跌走勢中直線拉昇,道指盤中最高攀升至15709.58點,標普500指數最高攀升至1729.44點,均創造了歷史最高紀錄。其中,美國房產建築商板塊的股價創2012年6月以來最大的漲幅。
黃金應聲暴漲4.25%,報每盎司1365美元,創下2009年1月以來最佳的單日表現;原油大漲2.5%,報每桶108.07美元。
5年期美國國債收益率創2009年3月以來最大的單日跌幅;美元指數創今年第三大單日跌幅。
有投資者驚呼:“美聯儲節操碎了一地,小夥伴們都驚呆了”。
華爾街經濟學家評美聯儲不縮減QE決定:可信度面臨風險
多名華爾街經濟學家和分析師對美聯儲週三維持資產購買計劃不變的決定發表了評論,對這一決定褒貶不一。
瑞穗證券首席經濟學家斯蒂文-雷契特(Steven Ricchiuto)稱,美聯儲做了本來就該做的事情,而不是做了市場所期待的事情,要做到這一點是需要勇氣的。基於市場狀況改善不及預期,我們預計美聯儲很可能將到2014年纔會縮減“量化寬鬆”規模。
道明證券分析師埃裏克-格林(Eric Green)表示,伯南克擁有啓動縮減程序的“免費入場券”,但卻選擇不入場,這就說明了一切。今天的推遲縮減程序之舉將對升息決定造成影響,最終將證明邁出縮減規模的第一步將變得更加艱難。這一決定表明,美聯儲內部對於經濟前景的預期和政策的合適道路缺乏一致性。到最後留給我們的東西只不過是維持現狀而已。
市場研究公司Capital Economics首席美國經濟學家保羅-阿什沃斯(Paul Ashworth)認爲,鑑於最近以來市場有關美聯儲將小幅縮減資產購買規模的預期,美聯儲有關繼續以每個月850億美元的規模購買資產的決定將對債市和股市形成立竿見影的正面影響。但我們想知道的是,在美聯儲與公衆之間的溝通變的更令人困惑的形勢下,推遲縮減程序的刪減是否將導致市場波動性上升。
市場研究公司RDQ Economics分析師約翰-萊丁(John Ryding)和康拉德-第誇德羅斯(Conrad DeQuadros)也認爲,坦白的說,鑑於FOMC在14點公佈的預測材料,我們很難理解伯南克在新聞發佈會上所描述的貨幣政策背後的邏輯。我們認爲,美聯儲已令最終退出寬鬆政策的進程變得更加複雜,並提高了金融市場不穩定性的風險。
MFR分析師約書亞-夏皮羅最後表示,FOMC決定不在此次會議上開始縮減“量化寬鬆”規模,此舉令市場感到震驚,並損害了其可信賴度。鑑於包括伯南克在內的每一名美聯儲官員幾乎都在過去幾週中令市場認爲該行將開始縮減“量化寬鬆”的事實,以及最近以來並無可能導致這一前景受阻的重大新聞發生,這將令美聯儲官員未來向市場提供的每一條信息都受到質疑。
QE不變A股受益節後看高一線黃金暴漲“大媽們”歡呼
美聯儲宣佈維持QE不變,大大出乎了市場的預料,也令此前不少機構投資者的押注徹底落空。有報道稱,在得知聯儲不縮減QE的消息後,紐交所交易員們都出離憤怒了!在美聯儲聲明之後,股市受到刺激一路飆升,許多做空的交易員損失慘重。
受美股暴漲影響,亞太市場19日早盤多數上漲,截止發稿時,香港恆生指數報23505.37點,漲387.92點,漲幅1.68%;日經指數報14650.70點,漲145.34點,漲幅1.00%。
對此,有業內人士表示,昨晚美聯儲宣佈維持QE寬鬆貨幣政策,股三大指數即全線飆升,其中道瓊斯指數和標普500指數均再度刷新歷史新高,這將大大提振港股走勢,恆指今日將止跌上行,並有機會向上挑戰24000點大關。
A股市場逢中秋假期停牌。對於A股市場,有業內人士稱,寬鬆貨幣政策將有助於A股企穩反彈。借用信達證券研發中心副總經理劉景德先生此前觀點,美聯儲保持寬鬆政策,對於美國經濟將起到一定刺激作用,美國經濟持續復甦中,將對美國股市產生一定的帶動作用。周邊市場如果出現上漲的話,對A股是有利好作用。
對於貴金屬市場,考慮到黃金受益QE不變暴漲,在一定意義上激發市場做多熱情。晶報官微對此發佈微博表示:“美聯儲宣佈暫不縮減QE規模,並顯著調降今明年經濟增長預期。伯南克稱並無縮減QE的“既定日程表”。市場一片歡呼!美股應聲大漲創新高!伯南克大叔爲中國炒美股的朋友送上了一份厚重的中秋大禮!黃金應聲飆漲4%,大媽們歡呼吧!”