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案例:雙白領家庭的理財“難題”
曾先生,31歲,在某企業任中層管理人員,稅後年收入205000元;曾太太今年29歲,是一名中學教師,稅後年收入60000元;夫婦二人均有社保。曾先生的父母需要贍養。可愛的千金寶貝今年剛剛誕生。
曾先生家庭有兩套房產,一套出租一套自住,出租房產目前市價40萬元,租金1500元/月。自住房產目前市值90萬元(貸款還需要每月供5000元左右)。曾先生有一輛16萬元的車,無貸款。家庭每月基本開支4000元。
自女兒出生後,曾先生希望對自己有限的家庭收入進行合理的規劃,讓資金增值的速度更快,他考慮着手爲未來的養老金作準備,同時也要着手規劃女兒的教育金。同時,曾先生比較擔心未來不可預測的風險。
分析:資產配置收入來源單一
中意人壽理財師張浩威經理認爲,曾先生一家屬於典型的雙白領家庭,此類型的家庭在珠三角城市中很普遍,曾先生的考慮也代表着很多白領家庭的理財需求。雙白領家庭一般有如下特色:工資收入穩定並有一定的增幅,但是缺乏其他收入來源;在家庭資產結構中,房產佔據的比例較大,負債情況比較合理;有社保而且具有保險意識,在生活上追求高品質;普遍有投資理財觀念,但是由於專業知識的缺乏,不知如何選擇金融工具並予以實施。
張浩威通過中意人壽財務需求分析系統(FNA)爲曾先生家庭的資產負債及現金流情況進行了定量分析。他表示,曾先生家庭正處於事業和家庭的成長期,這個階段資產在快速積累,同時,支出和責任也是最大的。
“各項財務指標分析顯示,曾先生家庭的財務結構較合理,負債較爲適度,在一定時期內債務不會影響家庭生活品質,財務安全性較好。曾先生淨資產比較高,負債合理,這是值得欣喜的。但是資產配置比較單一,房產佔據了過多的份額,高達82.54%。房產具有增值不確定、流動性較弱的特徵,如果份額過大,將影響家庭資產的長期安全性。”張浩威還指出,曾先生的金融資產都是以活期或者定期儲蓄形式存在,雖然流動性和安全性可以得到充分的保障,但是卻犧牲了這部分資金的有效收益性。
“曾先生夫婦收入比較穩定可觀,支出非常合理,量入爲出,有一定的現金結餘。但是收入來源比較少,除了少量房屋的出租收入之外,絕大部分來源於個人的薪金收入,一旦發生突如其來的風險,將不利於家庭長期發展和預期退休規劃的實現。”張浩威說。
張浩威建議曾先生夫婦建立一個完整的家庭理財規劃,包含應急準備、長期的家庭及健康保障、子女教育以及養老規劃。
應急準備規劃:至少滿足6個月的支出
家庭的應急準備金一般建議至少滿足6個月的支出。曾先生家庭收入穩定,每月開銷約5000元,所以應急準備金建議保持在3萬元至6萬元左右。這部分資金建議以銀行儲蓄或貨幣型基金、餘額寶等形式存在,這樣不僅可以保持資金的流動性,還可以獲得一定的收益。
風險保障規劃:保障額度爲年收入10倍
曾先生正處在成家立業、養育子女、照顧老人、供房階段,這個階段責任最重,風險保障非常重要,也是曾先生目前最關注的規劃之一。曾先生夫婦雖然有社保,但依靠基本的社會保險只能滿足基本保障,夫婦應及時補充商業保險,爲家庭構築堅固的防火牆。
按照“雙十原則”規劃,商業保險交費額度以家庭年稅後收入的10%爲宜,保障額度做到家庭年稅後收入的10倍。曾先生家庭保障總需求是230萬元,現有可變現資產130萬元,保障缺口爲100萬元。按曾先生夫婦的收入比例情況,曾先生保障至少應爲70萬元,太太的保障應爲30萬元。曾先生和太太應補充足夠的意外險、健康險和終身壽險。女兒則應補充意外險和健康險。
子女教育規劃:商業保險提供穩定現金流
由於曾先生養老金的積累期和教育金的使用期高度重疊,建議用商業保險形式解決一部分未來穩定現金流問題,以保證未來養老生活,同時便於騰出手來關注孩子的教育金問題。
養老規劃:一要提早二要安全
養老金規劃宜遵循“提早規劃、彈性、安全與收益性並重”的原則,要注意滿足未來、有保證的、穩定的現金流問題。
曾先生較關注自己和太太的養老規劃,按現有生活水平每月開支5000元來計算,在年通漲率3%的情況下,退休後,曾先生夫婦的養老金應準備235萬元。夫妻雙方都有社保,可以滿足一部分養老需求,根據樂觀計算,按照當前社保繳費基數,預計曾先生夫妻未來總計可獲得社保養老金160萬元,平均每年8萬元,替代率僅爲30%。建議利用家庭每月結餘進行安全性較好的債券、基金定投、商業養老保險等的投資,來滿足未來養老金的需求。
表1:曾先生家庭現金流量表(單位/元) | |||
收入 | 金額 | 支出 | 金額 |
工資薪金收入(稅後) | 265000 | 基本生活開支 | 50000 |
—本人收入 | 205000 | 住房按揭還款 | 60000 |
—配偶收入 | 60000 | 汽車按揭還款 | |
年終獎金 | 子女教育費 | ||
利息和分紅 | 4225 | 贍養費 | 30000 |
資本利得 | 保險費 | 20000 | |
租金收入 | 18000 | 健康/娛樂/休閒費用 | 15000 |
社保及公積金新增額 | |||
其它收入 | 5000 | 其它開支 | 36000 |
收入總計 | 292225 | 支出總計 | 211000 |
年度結餘 | 81225 |
表2:曾先生家庭資產負債表(單位/元) | |||
資產 | 金額 | 負債 | 金額 |
現金/活期存款/貨幣型基金 | 100000 | 信用卡透支額 | 5000 |
定期存款 | 130000 | 汽車按揭貸款未還本金 | |
債券 | 住房按揭貸款未還本金 | 300000 | |
基金/股票 | 其它負債 | 150000 | |
人壽保險現金價值 | 15000 | ||
房產(自用) | 900000 | ||
房產(投資) | 400000 | ||
其它資產 | 30000 | ||
—住房公積金 | 30000 | ||
—社保賬戶餘額 | |||
資產總計 | 1575000 | 負債總計 | 455000 |
淨資產 | 1120000 |