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6月28日,地產股成爲兩市亮點,招保萬金四大龍頭股均出現大漲,截至9:49,萬科A大漲7.26%。
棚戶區改造帶來機遇地產行業巨擘有望龍擡頭
受1000萬戶棚戶區改造等利好消息的刺激,前幾日充當“陪跌”角色的地產股週四激情迸發,中弘股份(行情,資金,股吧,問診)、沙河股份漲停,地產龍頭也表現不錯,招商地產上漲2.11%,萬科A上漲1.11%。
據金融時報報道,有業內人士表示,“如果政府要擠壓房地產泡沫的話,行業表現可能分化。就那些資金實力弱、槓桿率較高的中小房企來說,可能面臨一場劫難。而對地產龍頭企業而言,可能更多的是機遇。幾年之前,王石就曾表示中國樓市泡沫‘不輕’,應警惕其中風險,不過,換一個角度講,如果泡沫真的破裂,對他們這些巨頭來說,可能是壯大自我的好機會,強者恆強的行業格局將進一步確立。”
供不應求局面難改一位業內人士表示,從未來看,新型城鎮化需要加大對基礎設施、住房和公共設施等的投資,進而提升整個房地產市場的需求。
事實上,房地產市場可分爲高中低三個層次。對於層次不同的市場,政府的調控措施也不同。中金公司認爲,2013年房地產政策最重要的變化是制度變革,樹立調控目標之後,政策將更合理,而政策綱要則以“低端有保障、中端給市場、高端有抑制”爲指導思想,對於低收入家庭,通過保障房兜底;對於中等收入家庭,用支持首套自住購房以及住房公積金等政策,市場化手段解決住房問題;而對於高收入家庭,將通過稅收、土地供應手段抑制不合理購房需求。
26日召開的國務院常務會議決定,今後5年再改造城市和國有工礦、林區、墾區的各類棚戶區1000萬戶,其中2013年改造304萬戶。逐步將非集中成片城市棚戶區統一納入改造範圍。同步建設配套市政設施、公共服務設施,確保同步使用。
對於中層市場,則是穩定“剛需”。2013年6月19日,國務院常務會議提出,支持首套住房信貸需求。有分析認爲,最高層明確表態將對後期央行信貸操作和行業“剛需”正常釋放產生積極影響。
對此,有分析稱,新一屆政府將政府職能定位於“抓保障,放市場”兩個重要方面,先樹立長效住房政策目標,再建立市場化手段監管體系,而非行政干預市場,商品房問題交由市場去解決,同時織好安全網,保障低收入和住房困難人羣的住房權利,用時間換空間的方式解決房價問題。
業內預測,得益於今年前5個月的銷售高增長,2013年全行業銷售增長有保障。國信證券認爲,1至5月全國商品房銷售額累計同比增速高達52.8%,在假設6至12月各月全國商品房成交面積與去年同期持平,單月成交均價同比零增長的情況下,全年全國商品房銷售金額同比增速仍能達到12%。
最新數據顯示,已有18家上市房企預告半年報業績。其中,13家公司預增且增幅均在30%以上,佔比超七成;8家預計漲幅將超過100%。與銷售業績耀眼不匹配的是,經過前段時間的接二連三的超跌後,房地產板塊估值已進入底部。中金公司測算稱,目前地產PE相對大盤PE比值回到0.91,接近底部的0.8至0.85區間,而絕對PE降到7.45,達到2008年、2011年底、2012年中的歷史底部。
海通證券(行情,資金,股吧,問診)認爲,目前房地產股價表現處於全市場排名倒數。與優異基本面相悖,板塊年初至今整體收益排名全市場倒數,後期存在估值修復空間。地產龍頭有望走穩正如上述業內人士所言,即使真的泡沫破裂,對於行業龍頭來說,將是壯大自我的好機會,強者恆強的行業格局將進一步確立。
在本輪板塊持續下跌中,龍頭公司跌幅較大。有統計顯示,從5月28日至6月25日,龍頭公司平均跌幅達到32.96%,其中萬科下跌幅度達到35.59%。估值水平看,目前龍頭公司平均2013年動態PE在7.1倍,萬科、保利動態估值在6.2倍上下。有分析認爲,上市公司銷售業績進展符合預期,中報EPS增速穩健,不存在業績下修風險。當期股價已經進入絕對收益區間。預計未來地產板塊,尤其是主流地產公司將逐漸走穩並振盪走高。
深圳前海綜合規劃獲批擬投資3898億
深圳市政府日前正式批覆了《前海深港現代服務業合作區綜合規劃》。根據《規劃》,2015年前海合作區基礎設施全面建成。在《規劃》目標定位指引下,確立產城融合、特色都市、綠色低碳三大規劃策略,計劃到2020年實現國內生產總值1500億元的產業發展目標。
根據《規劃》,前海合作區總建設投資約3898億元,其中土地整備投資約178億元、填海工程投資約52億元、基礎設施投資約682億元、建築工程投資約2800億元、其他不可預見費用投資約186億元。
根據《規劃》,金融業、現代物流業、信息服務業、科技服務業和專業服務業爲主的生產性服務業將是前海的主導產業。《規劃》還提出積極推進生活性服務業和公共服務業配套發展,集中優勢資源,發展總部經濟,促進現代服務業集聚發展,構建先進的現代服務業產業體系。
針對金融業,《規劃》提出積極探索發展離岸金融業務。探索發展深港兩地人民幣同業拆借、跨境貸款、離岸結算等業務,試點企業對外投資、境外融資;支持跨境貿易信用證辦理和人民幣結算,非金融機構進入外匯市場以及非居民境外貨幣借貸、外匯買賣、境外證券交易、境內期貨交易等離岸金融業務;積極推動人民幣債券市場建立。穩步推動深港資本市場合作。鼓勵香港等境外金融機構及其金融後臺進駐前海,設立國內總部、分支機構等,開展貸款、信貸、資產管理、保險等業務;給予本地券商和基金公司在香港分支機構合格境外機構投資者待遇;試點本地證券公司投資港股;推動各類要素交易市場集聚發展,支持深港同類型市場合作研發新產品。大力推進保險創新發展試驗區建設。鼓勵香港保險機構、自保公司入區;支持組建各類再保險公司;支持開展各類新保險產品試點工作;促進深港兩地保險公司在產品開發、渠道開拓和理賠服務等方面開展資源整合和業務合作。
《規劃》進一步提出,支持創新型金融機構的集聚發展。建立多領域、多層次融資方式相互配合的中小企業融資服務體系;發展證券投資、融資租賃、融資擔保、信用擔保等有利於健全前海金融市場功能的業務,加快發展保險中介、保險精算、信用評級等金融中介服務機構;鼓勵和吸引國內外創業投資、私募股權投資等企業入駐,打造股權投資資本集聚中心。