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證監會基金監管部副主任徐浩24日在“拉美養老金改革對中國養老保險基金投資體制改革的啓示”國際研討會上表示,目前國內養老金和資本市場良性互動的關係已初步形成。社保基金、企業年金均採取市場化的管理運營模式,經過多年的探索,基金總體運營良好,實現保值增值。未來,相關部門將積極創造條件,進一步提升養老金與資本市場良性互動的水平,爲更好地實現養老金的保值增值,創造良好的市場環境。“目前有些人簡單地認爲養老金擴大投資範圍就是投資股票。我們需要儘快形成改革共識,做好頂層設計,明確具體投資路線圖。”
徐浩稱,社保基金和企業年金的運作實踐表明,養老金的保值增值離不開資本市場,資本市場的長期穩定發展也離不開養老金的積極參與。因此,要加快發展和完善資本市場,促使市場結構更加合理和平衡、金融產品更加豐富、上市公司質量不斷提高、交易機制更加完善和高效,逐步形成包括交易所市場、場外市場、區域性市場在內的多層次、高效率、全覆蓋的市場體系。同時,要在確保基金資產安全的前提下,適當拓寬基礎養老金的投資渠道,鼓勵其通過專業資產管理機構,科學合理參與資本市場投資,努力實現保值增值。
應加強政策引導,加快發展養老保險第二、第三支柱和社保基金,不斷完善養老金結構體系。當前我國養老金結構不平衡發展非常突出,亟需向個人和社會養老爲主、政府基礎養老爲輔的格局轉變。此外,當前亟需積極探索,加快建立適應國情的基礎養老金投資運營制度,努力實現保值增值。目前基本養老金資金面臨管理分散、層次低、投資範圍窄等問題,尚未形成運作有效的投資運營制度。
他建議,大力發展資產管理行業,努力提高支持養老保險體系建設的服務能力。十八大提出,全面建成覆蓋城鄉居民的社會保障體系的目標,需要培養一大批專業的資產管理機構。對於資產管理行業來說,爲養老金的保值增值提供投資管理服務既是機遇又是挑戰。
他介紹,截至去年底,在21傢俱有資格的企業年金基金管理投資機構中,有12家是基金管理公司,所管理資產規模佔比超過40%;在18傢俱有資格的社保基金境內委託投資人中,有16家是基金公司,所管理資產規模佔境內投資管理人的95%。