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今天上午,在信達證?前門營業廳內,股民面容焦慮地盯著大盤。
銀行的“錢荒”也殃及了貨幣基金。作為流動性最好、安全系數最高的貨幣基金,在這場風波中遭遇了前所未有的贖回潮,基金公司幾乎是流血套現。上周,貨幣基金單日萬份收益為負,甚至有貨幣基金偏離度超過0.5%,進入到必須信息披露的程序。
單日萬份收益為負
上周,由於銀行拆借利率暴漲至10%甚至更高,不少機構都大量贖回收益率在3.5%至4%的貨幣基金,用於銀行拆借來賺取利差。
機構投資者的密集贖回讓一些貨幣基金措手不及,導致部分貨幣基金被迫虧損賣出債券,貨幣基金的萬份日收益也創下了極低的0.0121元,只有正常水平的1%左右。統計顯示,上周三貨幣基金最低萬份日收益是0.16144元,周四下降到了0.1371元,周五直接下降到了0.0121元,並且有兩對貨幣基金的萬份日收益低於0.1元,民生現金增利A和銀河銀富A的萬份日收益分別為0.0121元和0.0178元,管理費更低的民生現金增利B和銀河銀富B的萬份日收益分別為0.0774元和0.0832元。
天治基金公告,天治天得利貨幣基金偏離度為-0.5%。對於偏離的具體原因,天治基金解釋為近期債券市場收益率大幅上行,導使偏離度絕對值上昇。這也是第一個因為偏離度而發公告的貨幣基金。盡管沒有具體數字,但業內估算差不多有一半左右的貨幣基金正遭遇贖回。
流動性強產品成重災區
“這樣的流動性危機,在以往從未出現。”德聖基金研究中心江賽春告訴記者,像這樣回購率高、大面積短期贖回是前所未有的。
“上周股市大跌的時候,低風險的藍籌股比高風險的中小板跌得更慘,就是因為大盤股更容易套現。基金也是一樣的道理,貨幣基金的流動性最好,自然是這次‘錢荒’中最先被贖回的。”數米網基金分析師王煒告訴記者,過去認為貨幣基金大規模擠兌的虧損風險只存在於理論上,現在卻成了事實。
王煒告訴記者,在這次大規模贖回的風暴中,貨幣基金表現也不同。比如天弘和支付寶聯合剛成立的貨幣基金,還逆市上漲了,這是因為其手裡有目前最優質的資產——現金,可以找到更優質的投資對象。另外,規模大的貨幣基金可以應對市場的資金充足,也受影響不大。在這次風暴中,規模較小的貨幣基金纔是重災區,簡直就是流血套現。本報記者傅洋