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券商系期貨公司發展勢頭迅猛,在盈利過億元的公司中佔6家
日前,《證券日報》記者從某業內人士處獲悉,2012年我國160家期貨公司營業收入為173.16億元,手續費收入123.63億元(其中返傭31.94億元),營業利潤為46.02億元,淨利潤為35.77億元。去年共有永安期貨、中國國際期貨、中證期貨、廣發期貨、國泰君安期貨、銀河期貨、中糧期貨和華泰長城期貨8家期貨公司盈利超過1億元,躋身“億元俱樂部”。
數據顯示,去年全行業代理客戶數量為202.20萬戶,其中法人客戶為9.73萬戶。按照資金量排列,100萬元以下客戶佔98.96%、權益佔比20.79%,1000萬元以上客戶佔0.13%、權益佔50.02%。
業內人士表示,去年行業盈利狀況的改善在很大程度上仍然依賴於交易所返還傭金和利息收入,一旦交易所返還傭金取消,整個行業仍將面臨虧損的境況。與2011年相比,期貨行業馬太效應日益明顯,出現“強者恆強、兩極分化”現象。
“億元俱樂部”:
8家公司躋身其中
去年是期貨業快速發展的一年,也是期貨公司業績增長最明顯的一年。數據顯示,去年共有8家期貨公司躋身“億元俱樂部”,分別是永安期貨1.59億元、中國國際期貨1.56億元、中證期貨1.50億元、廣發期貨1.34億元、國泰君安期貨1.30億元、銀河期貨1.29億元、中糧期貨1.17億元和華泰長城期貨1.06億元。
有業內人士表示,從整個行業來說,去年盈利狀況的改善在很大程度上仍然依賴於交易所返還傭金和利息收入,一旦交易所返還傭金取消,整個行業仍將面臨虧損的境況。
“從股東背景來看,2012年8家淨利潤過億元的期貨公司中有6家擁有券商背景,券商系期貨公司的崛起勢頭愈發明朗。”他表示。此外,躋身淨利潤“億元俱樂部”的期貨公司的注冊資本金幾乎都在5億元以上,由此可以看出,一些資金量較大的期貨公司在行業發展中佔據一定優勢。
從數據顯示來看,幾家手續費收入和保證金排名靠前的期貨公司,在淨利潤排名中卻在前10名以外,個別甚至沒有進入淨利潤前20名,手續費和利息收入不再是決定期貨公司盈利的唯一因素。其次,2012年淨利潤排名前16名的期貨公司淨利潤總和達17.89億元,全行業淨利潤的50%。
保證金:
中證期貨93.26億元奪冠
數據顯示,截至2012年年末,全行業保證金規模激增至1814億元,而排名前20位的機構也變化較大。其中,中證期貨以93.26億元的規模居行業第1位,永安期貨以69.94億元的規模排名第2,而海通期貨和國泰君安期貨分別以67.78億元和65.94億元的成績暫居第3、第4。
其次分別是銀河期貨56.55億元、華泰長城期貨53.64億元、申萬萬國期貨53.12億元、中國國際期貨47.54億元、光大期貨47.34億元、廣發期貨45.77億元、中糧期貨45.58億元、南華期貨40.73億元、萬達期貨35.39億元、金瑞期貨35.08億元、國投中谷期貨29.11億元、上海中期27.47億元、東證期貨26.67億元、新湖期貨26.48億元、浙商期貨25.87億元和魯證期貨25.52億元。
通過對比2011年保證金數量和排名發現,多數期貨公司客戶權益發生很大變化,其中下降明顯的是中國國際期貨和中糧期貨。數據顯示,2011年排名第3的中國國際期貨持有客戶保證金56.95億元,而去年則下降至47.54億元,排名降至第8位;2011年排名第4的中糧期貨持有客戶保證金53.91億元,去年則下降至45.58億元,排名降至第11位。
而海通期貨(2012年為67.78億元,2011年為53.11億元)、國泰君安期貨(2012年為65.94億元、2011年為48.41億元)、銀河期貨(2012年為56.55億元、2011年為39.88億元)、華泰長城期貨(2012年為53.64億元、2011年為46.5億元)、南華期貨(2012年為40.73億元、2011年為36.71億元)和廣發期貨(2012年為45.77億元、2011年為34.65億元),無論是客戶保證金和行業排名都有所上昇。
申銀萬國期貨和光大期貨上昇最為明顯。申銀萬國期貨2011年客戶保證金僅為33.42億元,在行業排名第11位,而去年則以53.12億元的規模排名第7位;2011年光大期貨客戶保證金僅為31.6億元,行業排名第12位,去年則以47.34億元的規模行業排名第9位。
值得注意的是,2011年行業排名第15位和第19位的金瑞期貨、格林期貨,去年已消失於行業前20排名榜單中。
上述業內人士表示,整體來看,2012年期貨業在政策利好和創新大潮湧動背景下,多數期貨公司各項經營指標較2011年出現了顯著提昇。但同時,強者恆強的局面越發明顯,資源進一步向優質公司集中,而未來創新業務的全面開展或將進一步加劇這種分化。
手續費:
海通期貨3.86億元獨佔鰲頭
數據顯示,截至2012年年末,全行業手續費收入123.63億元(其中返傭為31.94億元)。海通期貨以3.86億元的手續費收入排行業第1名,永安期貨則以3.80億元排第2名,中證期貨和中國國際期貨分別以3.64億元、3.61億元的成績,排名第3、第4。
其次分別是銀河期貨3.38億元、國泰君安期貨3.30億元、南華期貨2.97億元、弘業期貨2.95億元、華泰長城期貨2.91億元、申銀萬國期貨2.66億元、廣發期貨2.63億元、浙商期貨2.34億元、魯證期貨2.19億元、光大期貨2.16億元、瑞達期貨1.99億元、興業期貨1.87億元、國聯期貨1.68億元、東海期貨1.58億元、中大期貨1.58億元、國信期貨1.57億元。
通過對比2011年手續費收入發現,多數期貨公司在手續費收入方面穩中有漲。而弘業期貨和中大期貨則下降明顯,2011年弘業期貨以2.71億元手續費收入的成績在行業排名第4,去年則以2.95億元的收入行業排名第八位;2011年中大期貨以1.75億元的收入在行業排名第13位,而2012年則下降至第19位。
與此相對應,去年僅申銀萬國和光大期貨排名有所上昇,分別排名第10(2011年排名第15)、第14(2011年排名第17)。
事實上,銀河期貨(2012年為3.38億元、2011年為2.67億元)、南華期貨(2012年為2.97億元、2011年為2.46億元)、國泰君安期貨(2012年為3.30億元、2011年為2.28億元)、華泰長城期貨(2012年為2.91億元、2011年為2.17億元)、廣發期貨(2012年為2.63億元、011年為2.1億元)、魯證期貨(2012年為2.19億元、2011年為2.09億元)和浙商期貨(2012年為2.34億元、2011年為1.87億元)等,其手續費收入和排名均出現不同程度的上昇。
此外,中糧期貨和國海良時期貨則從去年行業前20名中消失,取而代之的是興業期貨和國信期貨。
淨利潤:
永安期貨1.59億元領跑行業
數據顯示,截至2012年年末,全行業營業利潤為46.02億元,淨利潤共計35.77億元。其中,永安期貨以1.59億元淨利潤領跑全行業,中國國際期貨以1.56億元排第2名,中證期貨和廣發期貨分別以1.50億元、1.34億元的成績排名第3、第4。
其次分別是國泰君安期貨1.30億元、銀河期貨1.29億元、中糧期貨1.17億元、華泰長城期貨1.06億元、浙商期貨0.97億元、招商期貨0.95億元、南華期貨0.95億元、國信期貨0.92億元、海通期貨0.90億元、瑞達期貨0.84億元、光大期貨0.82億元、弘業期貨0.73億元、金瑞期貨0.71億元、魯證期貨0.64億元、萬達期貨0.60億元和長江期貨0.58億元。
通過對比2011年淨利潤收入發現,行業排名前20的機構中近一半出現不同程度的上昇或下降。其中,中糧期貨、弘業期貨、魯證期貨和金瑞期貨排名均有所下降,但收入則有上昇或下降;而中證期貨、銀河期貨和招商期貨在排名和收入方面都有所上昇。
值得注意的是,2011年淨利潤行業排名第17位的格林期貨,在去年行業排名前20機構中消失,取而代之的是國信期貨,該公司去年淨利潤為0.92億元,行業排第12位。