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▲今年以來,量化基金業績兩級分化明顯,Wind數據顯示,截至4月22日,20只量化基金平均淨值增長率爲4.07%,首尾回報率相差超14個百分點。兩極分化態勢下申萬菱信量化小盤等少數量化基金脫穎而出。以申萬菱信量化小盤基金爲例,天相統計顯示,該基金今年以來回報率爲9.82%,不僅超越300餘隻股票型基金的平均回報率,也穩居20只量化基金中的前3位。此外,申萬菱信量化小盤不僅短期業績突出,而且2012年以來也一直穩居同類產品前三甲。截至4月22日,申萬菱信量化小盤以16.01%的淨值增長率,在可比的量化基金中位居榜首,領先末位量化基金近22個百分點。
點評:是天使也是魔鬼。
▲近期,不少中小企業開始持有貨幣市場基金作爲企業現金管理工具。原來受困於大額資金贖回到賬時間不確定,許多中小企業尚無購買貨幣基金的習慣,但近年來隨着貨幣基金流動性及收益的發展,越來越多的企業主通過購買貨幣基金盤活企業現金。鵬華基金是業內獨家且首家開通網上直銷貨幣基金快速贖回“雙通道”機制的公司。爲滿足投資者資金流動性的需求,鵬華貨幣網上直銷分爲“T+0快速到賬”和“T+1次早9點30加急劃款”。
點評:貨基創新是長久趨勢。
▲近期市場漸露企穩跡象,作爲風向標的指數分級基金槓桿份額開始率先啓動。以信誠500B爲例,該槓桿份額自4月15日開始企穩反彈,成交量也逐步放大,日均交易量超過1億元,博反彈資金開始逐步介入。隨着信誠500B的走強,信誠500分級基金自4月19日以來連續出現整體溢價。專門從事套利交易的某機構人士稱,這其中就蘊含着套利機會。信誠500分級基金出現整體溢價,即4份信誠500A的市場價格加上6份信誠500B的市場價格超過10份信誠中證500母基金的淨值,那麼可以申購10份信誠中證500母基金,拆分爲4份信誠500A和6份信誠500B在二級市場賣出,就可獲取價差。
點評:高收益意味着高風險。
▲中國社會科學院數據顯示,2013年中國老年人口數量突破2億大關,在2025年之前老年人口將每年增長100萬。如何養老成爲社會熱點,在國外養老基金已十分成熟的背景下,正在發行的海富通養老收益混基作爲首隻絕對收益養老基金,預示着我國養老基金的發展。該基金針對養老理財“安全、可持續、抗通脹”三大需求,以絕對收益爲業績基準,給出三大對策——靈活資產配置、權益類倉位控制、嚴格收益管理,“三箭齊發”直擊養老難題。
點評:養老基金希望不是噱頭。