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天津北方網訊:週三晚間,隨着工商銀行、交通銀行披露了2012年的年報,至此,五大國有銀行的年報全部披露完畢。數據顯示,在過去的一年當中,工商銀行成爲利潤增幅的佼佼者,其利潤和規模遠超其他四大國有銀行,再度成爲國內銀行的領頭羊。
今日早盤,大盤低開低走,延續昨天的下跌走勢,最低下探至2235.36點,其中金融板塊成爲今天的領跌板塊,而銀行股成爲投資者的拋售對象,究其原因,主要在於以下幾點:1、五大國有銀行的2012年年報相繼出爐,相比較2011年的年報來看,業績增幅均有不同程度的下滑,利潤增幅也不及2011年的增幅高,其中建行利潤增幅僅爲14.26%,爲近6年來表現最差的業績增幅。2、中國銀監會正式下發《關於規範商業銀行理財業務投資運作有關問題的通知》(以下簡稱通知)對銀行理財產品進行控制,除開發行規模總額之外,還要求銀行對理財產品的投資標的進行“一一明確”。上述消息成爲今日市場的一大利空,導致銀行股重挫,拖累大盤。受此消息影響,今日銀行股開盤大面積下跌,中信銀行、興業銀行、南京銀行、民生銀行盤中跌停。
類型 銀行名稱 |
2012年 利潤總額 |
2011年 利潤總額 |
同比增幅(%) |
盈利能力(日賺) |
工商銀行 |
2385.32億元 |
2084.45億元 |
14.53% |
6.54億元 |
建設銀行 |
1936.02億元 |
1694.39億元 |
14.26% |
5.37億元 |
中國銀行 |
1455.22億元 |
1241.82億元 |
11.51% |
3.80億元 |
農業銀行 |
1451.31億元 |
1219.56億元 |
19% |
3.98億元 |
交通銀行 |
583.73億元 |
507.35億元 |
15.05% |
1.64億元 |
《通知》指出,目前商業銀行理財資金直接或通過非銀行金融機構、資產交易平臺等間接投資於“非標準化債權資產”業務增長過速,一些銀行在業務開展中存在規避貸款管理、未及時隔離投資風險等問題。爲有效防範和控制風險,促進相關業務規範健康發展,有必要控制銀行理財產品的投資渠道和發售渠道。其中,通知提到的非標準化債權資產是指未在銀行間市場及證券交易所市場交易的債權性資產,包括但不限於信貸資產、信託貸款、委託債權、承兌匯票、信用證、應收賬款、各類受(收)益權、帶回購條款的股權性融資等。
《通知》還指出,商業銀行應實現每個理財產品與所投資資產相對應,做到每個產品單獨管理、建賬和核算。確保投資資產逐項清晰明確,確保每個理財產品都有資產負債表、利潤表、現金流量表等財務報表。對於本通知印發之前已投資的達不到上述要求的非標準化債權資產,商業銀行應比照自營貸款,按照《商業銀行資本管理辦法(試行)》要求,於2013年底前完成風險加權資產計量和資本計提。
另外,《通知》還提到,理財產品存續期內所投資的非標準化債權資產發生變更或風險狀況發生實質性變化的,應在5日內向投資人披露。《通知》要求商業銀行應當合理控制理財資金投資非標準化債權資產的總額,理財資金投資非標準化債權資產的餘額在任何時點均以理財產品餘額的35%與商業銀行上一年度審計報告披露總資產的4%之間孰低者爲上限。
此次銀監會做出的《通知》顯然是要各家商業銀行對每個理財產品進行單獨管理、建賬和核算,即“每個理財產品都要有資產負債表、利潤表、現金流量表等財務報表。”另外,對於商業銀行特別關注的對理財投資於非標準化債權資產總額,銀監會也特別要求限制在理財產品餘額的35%與商業銀行上一年度審計報告披露總資產的4%之間孰低者爲上限,這就限制了多數銀行對於理財投資的範圍,並且規避了一定的風險。銀監會出臺的《通知》思路很清楚,銀行理財業務投資“非標債權資產”業務,飛速擴張,但太快就會有風險。銀監會應對商業銀行開展特定理財業務設立相應門檻,對於風險管理能力差的機構,不應什麼業務都讓它們做。部分中小銀行缺乏自主產品設計能力,往往出於同業競爭的考慮,和券商基金展開合作,但缺乏對產品風險和收益的實際控制權,往往淪爲合作方資金募集通道,這樣風險是極大的。此外,銀監會還要求商業銀行實行合作機構名單制管理,明確合作機構准入標準和程序、存續期管理、信息披露業務及退出機制。
中原證券策略分析師張剛指出,本週金融股的表現明顯與年報有關,對於年報之後的高增長,大家的預期越來越低。此外,經濟如果要轉型的話,對銀行業績有影響,因此對於業績這塊暫時還難下判斷。銀行股在經過前期大漲之後,想要再一次上漲難度比較大。根據一般的慣例來看,大漲一波之後通常都會迎來長期的調整,所謂長期的調整就是價格迴歸的過程。這段時期銀行股大漲大跌的可能都不大,但最近一段時間預計指數都不會有太大的機會,還是個股行情,而出現明顯變化的時間點可能是在發佈一季度即3月份經濟數據的前後。
從短期來看,短期內投資股市可以考慮考慮滯漲股。因爲處於調整時期,且沒有調整完,後面市場走勢仍會比較複雜,機會也會比1月份的時候要難把握。但只要指數在當前的位置,那麼各種題材和概念就會出現輪番炒作的格局,還有一些前期表現滯漲股也存在補漲機會,而下一波市場再起來的時候已然要靠銀行、週期來帶頭。(實習記者王晶)