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兩市今日出現大幅度的低開下行走勢,銀行證券板塊首當其衝出現了4%-5%幅度的下跌幅度,直接給大盤一記重拳。隨後股指圍繞2240點進行緩慢震盪,量能也隨即出現明顯的遞減格局,說明股指從2300點下泄到2240點後,60個點的空間已經讓空頭能量的發揮到達了某一個階段的極致。或者也可以這麼認爲,市場目前有較濃的惜售心態,從而促使股指在2240點附近暫時性的達成了多空平衡。
回到盤面上來看,筆者龍頭力哥先從3大角度入手剖析。
一,板塊漲跌幅分析。證券銀行,多元金融,船舶,建材地產等跌幅較大,幅度維繫在2.5%-5%之間,是造成股指出現大幅走低的重要做空力量。其中地產板塊的走低主要源於兩方面的因素,其一是地方調控細則出臺預期正在加強。其二是地產累計獲利幅度的一次階段性拋壓。至於金融板塊的走低主要是源於銀監會向理財資金池開刀所引發的關聯效應。據悉,銀監會3月25日下發《中國銀監會關於規範商業銀行理財業務投資運作有關問題的通知》。另外,概念板塊方面,地熱能,新三板,稀土永磁,石墨烯表現低迷,跌幅維繫在3%-4%之間。
二,賺錢效應方面來分析。雖然股指出現較大幅度的下挫走勢,但有個性的個股的盈利模式
並未遭到徹底性的破壞,截至目前位置,兩市封住漲停的個股在6,7只左右,封住跌停的個股家數相對偏少。另外,大盤股的走弱並未徹底封住中下盤個股的盈利模式的自我展現。從漲跌家數來進行對比,滬市方面,上漲家數對比下跌家數爲88:914,深市方面,上漲家數對比下跌家數爲201:1507,顯示做空氣氛濃重。這說明了今天給股指造成重挫的做空力量主要來自於大盤股且給其他板塊造成的同化效應較爲明顯。
三,從資金驅動力角度來看。銀行地產證券等主要權重股的資金淨流出額度依舊排在前列,流出額度在13億-18億不等,其中具有108億流通盤的興業銀行跌幅已經達到10%,做空的打擊力度可見一斑。滬市方面資金淨流出額度維持在105億左右,而深市資金淨流出額度維繫在88億左右,值得一提的是,兩市全天整體保持弱勢格局,並無有實效性的反抽的局面出現,說明多頭主力的護盤區間距離2240並沒有埋伏在2300點-2240點之間的可能。
股指出現今日此番重挫格局,透露出主力何種陰謀呢?我們再從以下幾大角度入手分析。
第一,利空消息對股指有何刺激。銀監會3月25日下發《中國銀監會關於規範商業銀行理財業務投資運作有關問題的通知》,其中的一些嚴格規定給金融板塊造成一定衝擊,於是銀行板塊繼在60日均線附近出現多日整理局面之後,今天出現反水下行徹底釋放了做空能量,另外,地產板塊的利空不斷,前期廣東版國五條細則的出臺已經加劇了市場對地方細則陸續出現的擔憂,多次強調地產調控的問題也增加了不少市場擔憂情緒。
第二,技術指標中驚現不利信號。之間MACD指標中的DEA以及DIF在0軸下方構成金叉已經註定了股指在先前出現的反彈僅僅只是技術性的反抽而已,或者只是下跌中繼,一旦出現利空要素的打擊,那麼MACD的0軸下金叉效應必定會被無情的淹沒,而KDJ指標也早在3月27日出現了死叉跡象,因此整體上來看指數上的做空衝動加上消息面的利空襲擊才促成了股指的這一次裂口重挫。
第三,從主力和散戶的博弈角度來看。2310-2330之間做了3天的震盪整理走勢目的原本是爲了消化2330上方的套牢盤,充分完成籌碼置換之後完成變盤,但需要注意的是股指自從2444點見高點以來已經未能出現過像樣的反抽局面,再加上市場牛市思維定式已經隨着股指前期接連勢如破竹的拿下重要關口而在乃海中得到加深,綜合看來,2310-2330點之間的區間震盪雖然有置換籌碼之意,但主力參與度並不高,隨着本週一向上誘多至2344點局面的出現或者已經宣告了主力階段性派發計劃的開始。待散戶資金逢低抄底進場之後,主力只需要在週四向下關門自然可以將大部分投資者死死的套住。
綜上所述,筆者認爲造成今天股指急速下瀉的原因主要有以下幾個:1,地產調控預期繼續加強傢俱市場擔憂情緒。2,銀監會向理財市場開刀給市場帶來一定恐慌性,場內存量資金更是因此引發出恐慌性的拋壓。3,技術指標中出現不利的做空信號。4,主力與散戶博弈的利益需求。展望後市,由於股指依舊處在空頭趨勢當中,因此暫時性的技術性反抽仍然不能作爲明確的見底信號,策略上需以捕捉右側交易機會爲主!