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新規對“銀行”業將產生深遠的影響,從金融業大趨勢發展來看,該行業很有可能出現專業性理財“小而精”的銀行,同時也會出現“大而全”的巨頭,因此整合、兼併中既存在風險,同時也醞釀着更多的長線投資機會!
週四的大跌,與銀行股的破位下行有直接關係。銀行的暴跌,事實上是早先我們反覆強調的銀行行業勉力撐盤所堆積利空的一種集中爆發。大盤從2444點調整以來,很多機構把重蓄升勢的“希望”寄託在“銀行”上,然而今天的銀行整體暴跌,讓國內很多機構只有一聲嘆息!可謂“外資歡笑,基金愁”。因爲本輪上漲初期我們從公開數據就可以看到,基金持有銀行的比例不斷下降,而外資持股比例開始大增。而今外資爲什麼選擇在這個敏感時期拋售銀行?我想應該有兩個方面的成因。
1)截至3月27日,三家國有大行,以及平安銀行
、浦發銀行
已披露2012年經營數據,其中除了平安、浦發不良雙升外,其餘建行、農行、中行不良貸款率均呈現下降趨勢,呈現軟着陸。不過,根據5家銀行年報統計發現,5家銀行2012年的逾期貸款則全部爲雙升。其中平安和浦發逾期貸款餘額均翻番。給未來該行業帶來一絲不安!
2)中國銀監會日前下發了《關於規範商業銀行理財業務投資運作有關問題的通知》,將監管重點指向銀行理財產品在非標準化債權資產領域的投資行爲,這種投資一直被視爲銀行理財產品的主要風險隱患。銀行理財產品投資於非標準化債權資產,可以起到擴大信貸投放數量的作用,規避調控部門的信貸額度管理,並且有可能使金融風險跨機構轉移。去年末我國銀行理財產品餘額達到7.1萬億元,有銀行分析師估計其中可能有2萬億元的理財產品投資於非標準化債權資產,風險隱患特別值得關注。這也是未來銀行一顆隨時會把一些人炸的粉身碎骨的閃爆雷!
綜上所述,新規對“銀行”業將產生深遠的影響---將通過“陣痛”走向國際化大金融發展的“陽光大道”上。近期市場一定解讀爲“利空”,銀行的第三方理財業務會受到很大影響,業績銳減,但從金融業大趨勢發展來看,該行業很有可能出現專業性理財“小而精”的銀行,同時也會出現“大而全”的巨頭,因此整合、兼併中既存在風險,同時也醞釀着更多的長線投資機會!