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整個板塊的趨勢性機會較爲平淡,建議三條思路重點關注:
(1)一季報超預期的角度:登海種業
(預計一季報同比增長130-150%,公司邁入既快又穩的成長期)、順鑫農業
(預計一季報同比增長20%以上,由於去年基數很高,我們認爲實屬不易);
(2)週期拐點隱現的角度:由於豬價快速進入中度虧損狀態(行業頭均利潤-160元),預計新一輪週期即將開始,目前母豬和生豬的存欄量均呈現趨勢性下降,建議逐步關注雛鷹農牧
、聖農發展
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(3)增發角度:中糧屯河
——a)番茄醬因爲國內供應量減少,上漲趨勢明確;b)糖目前全行業虧損見底,但預計下榨季會恢復;c)公司態度較爲樂觀。大湖股份
——a)進程加快,預計5、6月份通過的概率大;b)增發價格7.25元,目前股價6.43元;c)德山酒業2013年有望快速增長。
風險提示:行業季節性強。(海通證券
研究所)