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自黑色星期一之後,指數連續兩天走出大漲行情,我們認爲這種大漲完全是建立在會議的過程中不斷爆出的利好提案和重要人物的言論推動,比如昨天上證指數大漲50多點,完全就是證監會、保監會等相關金融管理部門對於市場有補充資金方面的言論和答記者問等。包括今天早盤的上漲也完全是在總理在報告中提到建立多層次的金融市場刺激所爲。這是指數表現的第一個特徵。
此外我們還有一個重要的因素不容忽視,就是道指在昨天晚間大漲之後已經創造了1896年以來的新高,對A股的表現有一種無形的示範效應,從而促進指數的快速上漲。
目前市場上完全是一種非理性的炒作,絞盡腦汁的編出一些未有的概念,是一種誘導和非理智的行爲。目前的炒作完全是在炒會議的預期經濟政策。關於指數,目前大盤已經被金融和地產兩大板塊綁架,其實這也是股指期貨推出後,市場呈現的又一重要的特徵。
隨着會議的繼續,不排除市場的預期炒作繼續升溫,但是我們要考慮會議結束之後怎麼辦的問題,要做到未雨綢繆,纔可立於不敗之地。就是市場的這種非理性的行爲短期仍有繼續炒作的可能,但是一旦利好兌現或者無預期利好,那麼市場可能會進入快速的風險釋放通道。
當然,無論如何就短期而言,在和諧和維穩的前提下,在這樣的重要時刻,指數仍有上漲的空間,而且這是大概率事件。我們認爲短期看好的品種包括:農業、電子信息、環保和金融。