|
||||
WIND資訊統計數據顯示,截至2月26日,今年前兩個月券商債券承銷規模達到1254億元(剔除短融、中票),與去年同期基本持平;其中,中信證券力攬11個項目一舉摘得承銷總額冠軍。按照1%的平均承銷費率來算,51家券商收獲12.54億元承銷收入。在IPO幾月不開張以及債券市場發展的背景下,債券業務已成為各家券商眼中的“香餑餑”。
中信證券奪冠
統計數據顯示,從承銷規模來看,今年1-2月與去年同期差別不大,但從數量來看, 51家券商合計承銷各類債券共計135只,而去年同期僅有54只;平均每個項目承銷規模則由去年的20.12億元下降至11.19億元。
今年以來承銷項目最多的是中信證券,共承銷了11只,國開證券緊隨其後,共有10單項目發行。平安證券、國信證券以及中信建投均有9單項目,並列第三。另外,東吳證券、國泰君安、齊魯證券也有不錯表現。
從承銷規模來看,中信證券同樣遙遙領先。統計顯示,截至2月26日,今年以來中信證券合計承銷規模達到140.42億元,同比增長87.6%。其中短期融資券3只,金額38.5億元,市場份額2.14%;承銷中期票據2只,金額合計10億元,市場份額0.86%。中信建投證券以86.4億元的承銷規模排名第二,其中企業債承銷規模達到80.5億元。國開證券前兩月承銷金額合計84億元,排名第三。統計顯示,國開證券今年前兩個月合計承銷債券10只,均為企業債,承銷金額合計84億元,較去年同期下降17%。
從業務構成來看,企業債和公司債仍是券商債券承銷業務的“重頭戲”。統計顯示,今年前兩個月,共有90只企業債發行,較去年同期32只的發行量大幅增長;募資規模合計1064億元。較去年同期增長69%。國開證券、中信建投和中銀國際承銷規模佔據前三甲位置,市場佔有率分別為7.89%、7.57%和5.64%。
公司債方面,今年以來共有35只發行,金額合計168.92億元。中信證券、申銀萬國承銷規模分列第一、二位,中金公司和瑞銀證券則並列第三位,市場佔有率分別達到19.63%、16.58%和9.87%。
債券業務發力
去年11月末,銀行間市場交易商協會公告,國泰君安、招商證券等10家券商獲准參與短融、中票等非金融企業債務融資工具的主承銷業務。此前這一市場主要由銀行主導,僅中金公司與中信證券有資格參與。WIND數據顯示,2012年全年銀行間市場的中期票據和短期融資券合計發行1812期,募集資金約2.7萬億元,同比增長65%和47%。
業內普遍認為,這一業務領域的開放對券商未來債券業務將有相當大的貢獻,盡管如此,今年以來僅有中信證券和中金公司有此類項目發行。統計數據顯示,中信證券今年以來合計承銷短期融資券3只,金額38.5億元,市場份額2.14%;承銷中期票據2只,金額合計10億元,市場份額0.86%。中金公司承銷中期票據1只,金額3億元,市場份額為0.26%。分析人士表示,由於政策剛開閘,券商很難在短期內有較大的突破。
“預計今年一二季度市場將延續去年的態勢,一方面,債券市場發展是長期的趨勢,監管層也在致力推動,包括審批流程等方面的優化;二是在股票發行暫停的背景下,也推動包括企業、中介機構在內的市場參與者去關注債券領域。從長期來看,券商債券承銷收入的比重將會持續提高。”北京某券商固定收益部門人士對記者表示。
他表示,目前不少券商都非常看重固定收益業務:“一些中小券商去年已經嘗到了甜頭,去年年底開始,對相關人纔的需求出現大幅增長;從目前一些公司業務儲備來看,今年券商的債券業務也會在去年的基礎上進一步發展,尤其是在IPO形勢不明朗的背景下,債券業務可以說已經成為兵家必爭之地。”
一家券商資管部門人士表示,2012年在股市低迷的背景下,債券類產品火了一把,同時也推動了信用債的快速發展。“從券商資管來看,未來將大力發展固定收益產品、類固定收益產品以及信用衍生產品,大量的理財資金配置需求,將進一步推動債券市場發展和創新的速度。”記者吳婷婷