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節後走勢不佳的A股於週三展開反攻,滬綜指收漲0.60%報2397.18點,深綜指漲1.86%報969.38點,中小板綜指漲2.23%報5343.68點,創業板綜指大漲3.40%報829.33點。盤面看,資金明顯積極參與小市值個股,所以就造成主板縮量中小板放量局面。
從熱門個股看,醫藥、環保類股表現多數不錯,而大市值個股多數表現平平,其中金融類股最弱。一些消息可能助漲了醫藥股,比如國務院進一步落實醫改政策。據官媒報道,政府計劃減少藥物批發商的數量,並建議基層醫療診療費原則上10元左右。
住房、醫療、教育、養老等都是老大難問題,這些問題能否很好解決關係到內需和消費能否啓動。從最近提振旅遊業及落實醫改等努力看,官方對內需和消費重視度進一步提升,所以未來可能有更多的措施推出,投資者可積極佈局相關受益個股,並相應減持些前期熱炒過度的城鎮化相關個股。
啓動內需有多種方式,大興土木是一種方式,但其持續力有限且有嚴重的後遺症,如通脹、產能過剩、污染加劇等;另一種方式是着眼於上述的減少居民醫療、養老、教育等後顧之憂,其帶來的消費增長有更強的持續能力。
啓動內需思路如果發生變化,即使是輕微的變化,市場也會有反應。昨創業板、中小板個股極強,部分原因或許在此,因創業板、中小板中土建類、原材料類個股相對少些,相對更具想象空間。
其他消息面上,昨商務部公佈1月份我國外商直接投資(FDI)同比降7.3%,爲連續第8個月下滑。這個數據雖然較重要,但一時也很難評判,因爲去年春節在1月,而今年在2月。
從A股盤面看,調整明顯缺少持續性,畢竟如今資金充足且“兩會”即將召開,這個時候如果空方光靠找些或捏造些利空來壓制大盤,一般很難得逞,反而可能給踏空資金進場機會。
資金面而言,預計其充沛程度並不會受本週正回購太大影響,這是和國內外大環境相關的。
就國內而言,經濟復甦力度似乎不及預期,且地方債務問題嚴重,所以官方這個時候撤出貨幣的決心不一定很強,除非通脹數字上躥得極高。
從國外看,雖然許多國家嘴上不承認貨幣戰爭,但實際行動多少會有些放水行爲,不太可能讓日本獨享。繼韓國、巴西等國警告本幣匯率太強之後,新西蘭似乎也有步後塵之意,其央行行長表示“準備好干預匯市”。就我國而言,雖然週三人民幣是升值的,但之前數週都呈貶值態勢的。
後市方面,投資者暫不必追漲中小板、創業板個股,不如等回調再說。從銀行股、地產股等大市值品種看,多數品種經過一輪調整後超買狀態得到修正,短期內可能有再度上攻機會。一般而言,當銀行股再度走強時,小市值個股會回調概率極大。